Tin tức thì trường
02.12.2024, 13:00

EUR/USD falls on French political risk and Trump’s defence of the Dollar

  • EUR/USD declines on Monday as the French government faces a potential vote of no confidence. 
  • The US Dollar strengthens due to Donald Trump’s threat to hit BRICS countries with 100% tariffs. 
  • Dovish commentary from ECB’s Martin Kazaks adds to the negative sentiment around the Euro.

EUR/USD is trading over half a percent lower on Monday, with a single Euro (EUR) buying about 1.0500 US Dollars (USD) as New York awakes to the sound of alarm clocks and scent of coffee. 

The pair is falling as a political crisis threatens to overturn the French government, weighing on the Euro whilst President-elect Donald Trump gives the Dollar a boost by threatening to impose tariffs on BRICS nations unless they give up their search for an alternative to the Dollar. 

The Single Currency is depreciating as France faces a political crisis of a gravity not seen since 1962. Michel Barnier’s minority government could face a vote of no confidence as attempts to get a controversial Budget through parliament. 

Due to lacking an overall majority, Barnier relies on the backing of the French Far right National Rally (NR) party but they have demanded major concessions to the Budget, curbing the austerity of the original plan which sought to reign in government spending and narrow the country’s relatively wide deficit. 

Barnier has until Monday to yield to NR's demands or face the possibility of a no-confidence motion toppling his government.

The panic is leading international investors to steer clear of European equities, reducing demand for the Euro, according to Reuters. This, in turn, is weighing on EUR/USD. 

The US Dollar meanwhile, is rallying across the board after Donald Trump threatened the BRICS trading bloc with 100% tariffs unless it dropped the pursuit of a replacement currency.

BRICS – which includes Brazil, Russia, India, China, South Africa, Egypt, Iran, the United Arab Emirates, and Ethiopia – has been steadily reducing its reliance on the USD as a medium of exchange, using the currencies of its members instead, whilst mulling an alternative reserve currency of its own. 

“The idea that the BRICS Countries are trying to move away from the Dollar while we stand by and watch is OVER,” Trump posted on Truth Social on Saturday afternoon. “We require a commitment from these Countries that they will neither create a new BRICS Currency, nor back any other Currency to replace the mighty US Dollar or, they will face 100% Tariffs, and should expect to say goodbye to selling into the wonderful U.S. Economy,” he added.  

EUR/USD faces further downside pressure after comments from European Central Bank governing council member Martins Kazaks on Monday, suggested he was in favor of making further cuts to Eurozone interest rates. 

“In my view, rate cuts must continue,” said Kazaks, adding, “we see that the inflation problem will soon end.” 

The expectation of lower interest rates is negative for the Euro since it reduces foreign capital inflows. 

 

 

 

© 2000-2024. Bản quyền Teletrade.

Trang web này được quản lý bởi Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).

Thông tin trên trang web không phải là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư và chỉ được cung cấp cho mục đích làm quen.

AML Website summary

Cảnh báo rủi ro

Giao dịch trên thị trường tài chính (đặc biệt là giao dịch sử dụng các công cụ biên) mở ra những cơ hội lớn và tạo điều kiện cho các nhà đầu tư sẵn sàng mạo hiểm để thu lợi nhuận, tuy nhiên nó mang trong mình nguy cơ rủi ro khá cao. Chính vì vậy trước khi tiến hành giao dịch cần phải xem xét mọi mặt vấn đề chấp nhận tiến hành giao dịch cụ thể xét theo quan điểm của nguồn lực tài chính sẵn có và mức độ am hiểu thị trường tài chính.

Chính sách bảo mật

Sử dụng thông tin: sử dụng toàn bộ hay riêng biệt các dữ liệu trên trang web của công ty TeleTrade như một nguồn cung cấp thông tin nhất định. Việc sử dụng tư liệu từ trang web cần kèm theo liên kết đến trang teletrade.vn. Việc tự động thu thập số liệu cũng như thông tin từ trang web TeleTrade đều không được phép.

Xin vui lòng liên hệ với pr@teletrade.global nếu có câu hỏi.

Chuyển khoản
ngân hàng
Feedback
Hỏi đáp Online E-mail
Lên trên
Chọn ngôn ngữ / vùng miền