This afternoon UK time, the Bank of Canada (BoC) will announce its regular interest rate decision - and after the developments of the past few weeks, there is much to suggest that it will accelerate the pace of rate cuts, Commerzbank’s FX Analyst Michael Pfister notes.
“Just a few weeks ago, BoC Governor Tiff Macklem hinted that larger moves might be appropriate at upcoming meetings. Initially, the market was doubtful, but with inflation recently falling by a surprisingly large margin and now threatening to undershoot the target, sentiment has changed. The surprise has become part of a remarkable period of disinflation in which price pressures have nearly collapsed.”
“As a result, Canadian one-year inflation expectations are now only 1.2%, roughly in line with the average for the 2010s, when the policy rate was also significantly lower on average. Or to put it more succinctly: Despite the three rate cuts of 25 basis points so far, monetary policy remains too restrictive because inflation has collapsed at the same time.”
“Today's larger cut should therefore no longer come as a surprise. What will be more interesting is how clearly further such large rate cuts will be announced. Given the inflation trend, we think it likely that the BoC will cut rates by another 50 basis points in December unless inflation miraculously picks up. If the BoC signals this more or less clearly today, the CAD is likely to come under pressure again.”
© 2000-2024. Bản quyền Teletrade.
Trang web này được quản lý bởi Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Thông tin trên trang web không phải là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư và chỉ được cung cấp cho mục đích làm quen.
Giao dịch trên thị trường tài chính (đặc biệt là giao dịch sử dụng các công cụ biên) mở ra những cơ hội lớn và tạo điều kiện cho các nhà đầu tư sẵn sàng mạo hiểm để thu lợi nhuận, tuy nhiên nó mang trong mình nguy cơ rủi ro khá cao. Chính vì vậy trước khi tiến hành giao dịch cần phải xem xét mọi mặt vấn đề chấp nhận tiến hành giao dịch cụ thể xét theo quan điểm của nguồn lực tài chính sẵn có và mức độ am hiểu thị trường tài chính.
Sử dụng thông tin: sử dụng toàn bộ hay riêng biệt các dữ liệu trên trang web của công ty TeleTrade như một nguồn cung cấp thông tin nhất định. Việc sử dụng tư liệu từ trang web cần kèm theo liên kết đến trang teletrade.vn. Việc tự động thu thập số liệu cũng như thông tin từ trang web TeleTrade đều không được phép.
Xin vui lòng liên hệ với pr@teletrade.global nếu có câu hỏi.