The USD/CHF pair rebounds from the round-level support of 0.8900 in the European session on Monday. The Swiss Franc pair bounces back as the US Dollar (USD) recovers its intraday losses and turns positive, with the US Dollar Index (DXY) ticking higher around 107.00.
Investors brace for a high volatility in the USD counter as the Federal Reserve (Fed) is scheduled to announce its last interest rate decision of the year on Wednesday. Market participants will keenly focus on the Fed’s dot plot and the inflation outlook for 2025, with investors remaining confident that the central bank will reduce interest rates by 25 basis points (bps) to 4.25%-4.50%.
The Fed’s dot plot will show where the Federal Funds Rate will head in the medium and long term. According to a Bloomberg survey, the Fed is expected to cut interest rates three times in 2025. The Fed’s policy-easing cycle would be more gradual next year as economists worry more about rising upside risks to inflation than downside risks to employment.
In today’s session, investors will focus on the flash United States (US) S&P Global Purchasing Managers’ Index (PMI) data for December, which will be published at 14:45 GMT. The PMI report is expected to show moderate growth in the overall business activity.
Meanwhile, the Swiss Franc (CHF) remains broadly under pressure as investors expect the Swiss National Bank (SNB) to return to an ultra-loose policy trajectory to avoid growing risks to inflation, undershooting the bank’s target of 2%.
The SNB surprisingly reduced its key borrowing rates by 50 bps to 0.5% on Thursday, while investors anticipated a usual 25 bps interest rate reduction.
The US Dollar (USD) is the official currency of the United States of America, and the ‘de facto’ currency of a significant number of other countries where it is found in circulation alongside local notes. It is the most heavily traded currency in the world, accounting for over 88% of all global foreign exchange turnover, or an average of $6.6 trillion in transactions per day, according to data from the Bank for International Settlements. Following the Second World War, the USD took over from the British Pound as the world’s reserve currency. For most of its history, the US Dollar was backed by Gold until the Bretton Woods Agreement in 1971, when the Gold Standard went away.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.