- Analytics
- News and Tools
- Market News
- Fed's Schmid: Large fiscal deficits won't cause inflation, because Fed will raise rates
Fed's Schmid: Large fiscal deficits won't cause inflation, because Fed will raise rates
Federal Reserve (Fed) Bank of Kansas President Jeffrey Schmid struck an overall positive tone on Tuesday, stating that he believes inflation and employment are both heading toward desired levels. However the Fed policymaker did caution investors that while the Fed isn't planning pre-emptive measures for government policies that may arise next year, the Fed has more than enough ammunition to head off inflationary pressures that could arise from spiraling government budgets and inflation-stoking immigration policies that loom over the US' next presidency.
Key highlights
Rate cuts are an acknowledgment of fed's confidence inflation is on a path to 2% target.
Large fiscal deficits will not cause inflation because the Fed will prevent it, though that could mean higher interest rates.
Now is the time to dial back restrictiveness of policy.
I see full employment, inflation trending lower and solid growth.
It is not my expectation that we'd see pre-pandemic rates.
Rates are still somewhat restrictive, but not overly so.
Until policy is enacted, it is not important to Fed discussions.
Coming tariff and immigration policies will be relevant to the Fed if they impact employment and inflation.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
