The EUR/JPY pair holds the psychological figure of 170.00 in Monday’s European session. The cross remains firm as investors worry about how the European Central Bank (ECB) will approach rate cuts beyond the June meeting.
The ECB is widely anticipated to start reducing interest rates from the June meeting. ECB policymakers are comfortable with market speculation for a rate cut in June despite a higher Q1 Negotiated Wage Rate. The wage growth data rose to 4.69% from the prior reading of 4.45%. However, ECB board member and Bundesbank President Joachim Nagel downplayed the effect of higher wage growth, stating that it is a lagging indicator and the long-term trend is expected to remain soft.
Therefore, investors have shifted their focus to the July meeting, where they expect that policymakers will observe the outcome of the rate-cut move on the economy and will follow suit based on the incoming data. ECB policymakers denied committing to any subsequent rate-cut moves.
In Friday’s European session, ECB Governing Council member Isabel Schnabel said that the adaptation of aggressive rate-cut cycle by the central bank could have significant consequences. She agreed that there is a noticeable decline in price pressures but some elements such as domestic and service inflation are still persistent.
On the Tokyo front, the Japanese Yen remains downbeat as investors doubt that the Bank of Japan (BoJ) have more room for further policy tightening. Last week, Japan’s National Consumer Price Index (CPI) report showed that inflation declined for the second straight month. Though price pressures remain above the 2% target, it is still insufficient for policymakers to raise interest rates again.
Meanwhile, the release of the Japan’s latest economic assessment report of May by the Cabinet Office shows that the government maintained status quo on economic prospects for straight third month.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.