The EUR/GBP pair trades inside Thursday’s trading range in Friday’s European session. The cross struggles to extend its three-day winning spell on firm speculation that the European Central Bank (ECB) will start reducing interest rates from the June meeting.
The ECB has yet not announced a victory over price pressures in the Eurozone. However, ECB policymakers believe that inflation is on course to return to the desired rate of 2%. ECB Chief Economist Philip Lane said in a virtual guest lecture at the University of Stanford that inflation has declined at a faster pace than the ECB had initially expected. However, he warned that the next phase of disinflation will be more gradual.
For the entire year, investors see the ECB reducing interest rates three times. The speculation for three rate cuts strengthened after ECB Governing Council member and Governor of the Bank of Greece, Yannis Stournaras, said in Friday’s Asian session, “We now consider three rate cuts in 2024 as the more likely scenario”, Bloomberg reported.
Meanwhile, firm expectations for ECB rate cuts combined with stronger than expected Q1 Gross Domestic Product (GDP) numbers have improved the Eurozone economic outlook. Quantitative easing will result in a sharp increase in leakage of liquidity into the economy as businesses would be able to tap advances from commercial banks at lower borrowing rates.
On the United Kingdom front, investors shift focus to the Bank of England’s (BoE) interest rate decision, which will be announced on May 9. The BoE is widely anticipated to keep interest rates steady at 5.25% for the sixth time in a row. Therefore, investors will focus on fresh cues about when the BoE will start lowering borrowing rates. Traders have priced in the September meeting as the earliest point for pivoting to policy normalization.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.