- Analytics
- News and Tools
- Market News
- US CPI Preview: Slower inflation should strengthen the ceiling on the USD – Scotiabank
US CPI Preview: Slower inflation should strengthen the ceiling on the USD – Scotiabank
US Dollar (USD) trades mixed in narrow ranges versus majors ahead of the US Consumer Price Index (CPI) report on Tuesday. Economists at Scotiabank analyze Greenback’s outlook.
Flat USD looks to CPI for direction
The DXY is still effectively consolidating its early February push higher but the index was showing some signs of slipping last week. Price action on the day so far suggests the USD continues to pick up support on minor dips generally, with the index well-supported on weakness to the 104.00 area.
Beyond the price signals, the Dollar – still – looks a bit ‘rich’ in terms of short-term fair value (based solely on spreads) and, with US yields unable to extend significantly last week (US 10Y yields capped below the 4.20% area, for example), the potential for the USD to strengthen without the support of firmer data and higher yields looks quite limited at this point.
The USD’s short-term tone hinges largely on the US January CPI report on Tuesday. Slower inflation (which is expected) should strengthen the ceiling on the USD; sticky inflation will push back a bit harder on market pricing which is reluctant to give up in Fed May easing hopes, however, and give the USD a bit of a lift.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
