- Analytics
- News and Tools
- Market News
- Wait and see with the CAD until the BoC starts to cut rates – Commerzbank
Wait and see with the CAD until the BoC starts to cut rates – Commerzbank
The Bank of Canada (BoC) left rates unchanged again. The question is when rates can be lowered again. Economists at Commerzbank analyze Loonie’s outlook after the BoC’s decision.
Interest rate hikes off the table, but no rate cuts yet
The BoC left interest rates unchanged yesterday. Anything else would have been quite a surprise. At the same time, it sent some dovish signals.
At the press conference, Governor Tiff Macklem emphasized that it was too early to talk about the exact timing of the first rate cuts. However, the mere suggestion that rate cuts are likely to become increasingly important in the coming months was quite dovish and put pressure on the CAD.
The decisive factors for the timing are likely to be persistent inflation and high wage growth. The BoC expects wage growth to slow in the coming months. Officials also want to see a further and, above all, sustained decline in core inflation. Recently, however, core inflation has been extremely stubborn and has fallen only in small steps, if at all, toward the target. So there is still a lot of work to be done before the BoC starts to cut rates, possibly from the middle of the year. Until then, we will have to wait and see with the CAD.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
