- Analytics
- News and Tools
- Market News
- BoE: Governor Bailey sounding hawkish might support Sterling temporarily – Commerbank
BoE: Governor Bailey sounding hawkish might support Sterling temporarily – Commerbank
The Bank of England (BoE) is convening for its regular rate meeting today. Economists at Commerzbank analyze Sterling's outlook ahead of the Interest Rate Decision.
BoE continues to face tough decisions
The core inflation rate remains well above 5% after all, which means that compared with other G10 countries the UK has one of the highest core rates. And at 7% wage growth remains well above the inflation target – despite the larger-than-expected fall in October.
For that reason, it is likely to be inconvenient for the BoE that the market is already pricing in first rate cuts for June. Due to high wage growth, inflation risks are likely to be higher than in the US. That means for Sterling everything hinges on whether Governor Andrew Bailey will be able to convince the market that the BoE continues to take decisive action against inflation.
The high core rate is likely to serve as a good reason and he is therefore likely to be more successful at sounding hawkish. That might support Sterling temporarily. On the other hand, quite a lot has already been priced into Sterling which is likely to limit the upside potential.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
