- Analytics
- News and Tools
- Market News
- EUR/USD: A return to 1.10 will have to wait – SocGen
EUR/USD: A return to 1.10 will have to wait – SocGen
Dollar, bond yields carry over gains from Friday. Economists at Société Générale analyze EUR/USD ahead of Fed and ECB meetings.
Fed and ECB in focus for comments on market pricing of rate cuts
Hawkish pushback by the Fed but also the ECB – it is premature to discuss rate cuts – would primarily bring the axe down on the 2y-5y part of the curve but won’t leave the long end completely immune to the rate repricing.
Downside against the Euro has been nullified by the pricing in of faster rate cuts by the ECB next year compared to the Fed. Until this changes, a return to 1.10 will have to wait.
Three key questions should decide how markets respond to the Fed: 1/ What does lower unemployment mean for the inflation forecast? 2/ Will the additional rate increase remain on the table? 3/ Does the dot plot for next year add to the two rate cuts of September?
The question is whether the ECB will tone down the hawkish language in Thursday’s statement and whether the inflation forecasts will be revised down to the point where the 2% target will be met in 2025. Headline CPI was previously forecast to average 3.2% in 2024 and 2.1% in 2025. Discussions about tapering PEPP sooner than in late 2024 could in theory give yields and the Euro a lift, but we are not getting too carried away.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
