- Analytics
- News and Tools
- Market News
- Not every pip in market movement has to be explained with the news flow – Commerzbank
Not every pip in market movement has to be explained with the news flow – Commerzbank
Ulrich Leuchtmann, Head of FX and Commodity Research at Commerzbank, highlights that sometimes the market moves on its own accord.
Not everything can be explained
The FX market is a collection of subjects who do nothing but guess what the other subjects might be doing. Sometimes there are periods when their actions cancel each other out and as a result, nothing happens. And sometimes there are periods during which moves are reinforced by herd behavior. Skeptics (and economists) call it a ‘speculative bubble’. I avoid the term, because ‘bubble’ sounds as if it might burst, at which point the USD weakness would disappear. That does not have to be the case. I, therefore, prefer ‘self-reinforcing market movement’.
Not every pip in market movement has to be explained with the news flow. When I was a young analyst, I sometimes had this aspiration. But by now I have realised that such efforts are futile. For all parties involved. Sometimes the market moves on its own accord.
In other words: don’t always rely on the ‘explanations’ that you read about exchange rate moves. After the event, we analysts often find a sack of rice that fell over somewhere and can ‘explain’ this move or another.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
