The USD/JPY dropped below the 150.00 figure during Friday's mid-North American session as market sentiment shifted sour due to derivative instruments expiring linked to stocks. US housing data shows signs of recovery, though it failed to underpin the USD/JPY, which trades at 149.76, falls 0.64%
Wall Street’s rally halted on Friday. Building Permits in the United States (US) beat forecasts of 1.45 million, rose by 1.487 million or a 1.1% jump, compared to September’s data, and benefited from a low inventory as homebuilders offer cheaper rates despite higher mortgage rates. Housing Starts for October rose by 1.9% from 1.35 million to 1.37 million. The data portrays a resilient economy, as data surprised investors following an acceleration of the disinflationary process. At the same time, Industrial Production and Retail Sales suggested the economy is finally feeling the shocks of the Federal Reserve’s tightening.
Meanwhile, the US Dollar Index (DXY), which tracks the buck’s value vs. a basket of peers, drops 0.32% and trades at 104.05, a headwind for the USD/JPY pair. Furthermore, the US 10-year Treasury bond yield has plunged more than 20 basis points in the week and sits at 4.44%, as investors' bets the Fed would cut rates next year increased. The interest rate expectations suggest the US central bank would slash rates by 100 bps toward the year’s end of 2024.
In the meantime, San Francisco Fed President Mary Daly said the Fed is uncertain if inflation is on track to 2%, and it’s too soon to declare victory on inflation. Fed Governor Michael Barr said the Fed is likely at or near the peak needed to be on interest rates.
On the Japanese front, the latest data justified the Bank of Japan's (BoJ) loose stance after GDP contracted in Q3, snapping two-quarters of consecutive growth.
The BoJ Governor Kazuo Ueda said that patience is required in the face of uncertain inflation dynamics. Ueda added, “Trend inflation will gradually accelerate toward our 2% inflation target through fiscal 2025. But this needs to be accompanied by a positive wage-inflation cycle.” Ueda added that the BoJ could potentially end the Yield Curve Control (YCC) and negative interest rates if inflation sustainably hits the 2% target.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.