- Analytics
- News and Tools
- Market News
- The idea of a rate cut cycle for ECB and Fed is an argument in support of higher EUR/USD – Commerzbank
The idea of a rate cut cycle for ECB and Fed is an argument in support of higher EUR/USD – Commerzbank
The US CPI induced USD selling, with EUR/USD notably moving close to the 1.09 mark. Ulrich Leuchtmann, Head of FX and Commodity Research at Commerzbank, analyzes the pair’s outlook.
Considerable potential for further USD weakness
A moderate development of inflation rates is not the strongest argument in favour of Fed rate cuts. If there is a recession on top of that after all, the environment would be right for a Fed rate cut cycle. To me, that means: there is still considerable potential for further USD weakness.
From the market’s point of view, there is no doubt a lot to suggest that also on the way down the Fed will act more aggressively and possibly also more quickly than the typically inert ECB.
And that is why from today’s point of view, where no market participant can project the details with any certainty, the idea of a rate cut cycle for both central banks is an argument in support of higher EUR/USD exchange rates.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
