- Analytics
- News and Tools
- Market News
- BoC Preview: Three scenarios and their implications for USD/CAD – TDS
BoC Preview: Three scenarios and their implications for USD/CAD – TDS
Economists at TD Securities discuss the Bank of Canada (BoC) Interest Rate Decision and its implications for the USD/CAD pair.
Hawkish (25%)
25 bps hike. BoC hikes to 5.25%. Bank remains concerned that sticky inflation will delay the normalization of wage/inflation expectations, risking a wage-price spiral. October MPR still projects a soft landing, but inflation target takes longer to achieve. No change to guidance, keeping options open. USD/CAD -1.0%.
Base Case (65%)
Open-ended hold. Bank holds at 5.00% and leaves the door open to further hikes. Bank cites widespread evidence that rate hikes are working to slow demand, with sharp downgrade to 2023 GDP forecast as CPI is revised higher for 2023 and 2024. Bank leaves guidance unchanged, repeating pledge to hike further if needed. USD/CAD -0.2%.
Dovish (10%)
Dovish hold. BoC holds overnight rate at 5.00% but signals that the window for hikes has likely closed. Statement notes that higher interest rates have worked, with excess demand fading rapidly and economy tracking toward mild recession. Revised guidance states Bank will continue to assess the outlook for inflation, but does not repeat pledge to hike again if needed. USD/CAD +0.5%.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
