- Analytics
- News and Tools
- Market News
- India: RBI could extend its pause – UOB
India: RBI could extend its pause – UOB
Head of Research at UOB Group Suan Teck Kin, CFA, comments on the latest interest rate decision by the RBI.
Key Takeaways
The Reserve Bank of India (RBI) at its latest Monetary Policy Committee (MPC) meeting left its policy stance unchanged, as widely expected. The benchmark repo rate is maintained at 6.50%, which has stayed unchanged since the surprise pause at the Apr policy meeting. Cash reserve ratio has also been left intact at 4.50%. The decision was unanimous.
Between May 2022 and Apr 2023, RBI had increased the repo rate by 250 bps, and the MPC voted 5-1 to stay focused on the “withdrawal of accommodation” as the transmission of rate hikes is still “incomplete”. The latest decision was made within a context of resilient domestic demand, recent spikes in inflation rates with geopolitical tensions, volatile financial markets and energy prices, and adverse weather conditions adding to the mix.
Outlook – While the possibility of further rate increases cannot be excluded, we see a high likelihood of the RBI extending its rate pause in the subsequent meetings as the attention is now turned to the withdrawal of liquidity to ensure growth is supported. The next MPC meeting is scheduled for 6-8 Dec 2023.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
