- Analytics
- News and Tools
- Market News
- EUR/SEK: Current strength of the Krona unlikely to last – Commerzbank
EUR/SEK: Current strength of the Krona unlikely to last – Commerzbank
The Swedish Krona has performed exceptionally well over the past week and a half. Michael Pfister, FX Analyst at Commerzbank, analyzes SEK outlook.
What is the source of the current strength?
What is the driver of the Krona's current strength? The main reason is likely to be the Riksbank's recent decision to sell almost 1/4 of its foreign exchange reserves in US Dollars and Euros and at the same time to enter into FX swaps in order to keep foreign exchange reserves constant. The reason given for the move is that the Riksbank expects the SEK to appreciate in the near future, which would lead to losses in the foreign exchange portfolio.
Nevertheless, I remain sceptical. Interventions in the foreign exchange market are only successful in the long term if they are also underpinned by the appropriate monetary policy. And in recent months, the impression had become entrenched that the Riksbank was merely lagging behind the inflation trend. In view of core inflation of more than 7% and further interest rate hikes of only 10 bps expected by the Riksbank, this is certainly not entirely unjustified. Verbal interventions can't change that much either. At the moment, this makes me doubt that the current strength of the Swedish Krona will last.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
