- Analytics
- News and Tools
- Market News
- USD/IDR: Pressure on the Rupiah should only intensify in the short to medium term – SocGen
USD/IDR: Pressure on the Rupiah should only intensify in the short to medium term – SocGen
The Indonesian Rupiah has already fallen by more than 2.6% against the Dollar so far this quarter on the back of high crude Oil prices and a rising Dollar Index. Economists at Société Générale discuss IDR outlook.
BI awaiting Fed pivot
The IDR is facing depreciation pressure due to rising crude oil prices and a strong dollar. In the event that the Fed hikes rates again (BI expects the Fed to hike in November), further narrowing of the rate differential would put additional pressure on the currency. In addition, a worsening current account balance (CAB) is proving challenging.
Despite well-behaved inflation and growth that’s failing to regain traction, BI is in no position to embark on a policy rate easing cycle. With the Fed clearly indicating higher rates for longer and BI not ruling out an additional hike, the pressure on the currency and bond yields should only intensify in the short to medium term. Hence, we do not foresee a rate cut by BI before 1Q24, with a non-negligible probability of it being shifted further out to 2Q24.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
