- Analytics
- News and Tools
- Market News
- USD/MXN: Key features of the Mexican Peso’s outlook over the coming quarters – SocGen
USD/MXN: Key features of the Mexican Peso’s outlook over the coming quarters – SocGen
Carry proposition for MXN still intact, although headwinds have been strengthening, economists at Société Générale report.
MXN valuations in an EM context
Strong growth outperformance and progress on inflation containment have helped MXN to eclipse the EM currency complex this year. However, headwinds are accumulating from currently rich valuations, shift in Developed Markets rates paradigm, and changes to domestic policies regarding currency intervention.
We highlight key features of the Mexican Peso’s outlook over the coming quarters, in a comparative context: Robust returns anticipated over the next 12 months, particularly in terms of total returns. Real policy rates are likely to remain sustainably high over the next year. Currency carry profile compares favourably with most other EM currencies. Carry-to-vol is still compelling. Limited financial market spill-over into MXN from China woes. Portfolios flows may not provide much of a boost to MXN valuations until the US rates picture stabilise. FX options market reflects already highly bearish MXN positioning. REER model signals MXN valuations as rich, but for this particular currency, the relationship with spot exchange rates is modest.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
