- Analytics
- News and Tools
- Market News
- USD/BRL: Carry trade demand should dominate and drive the pair down to the 4.80 area – ING
USD/BRL: Carry trade demand should dominate and drive the pair down to the 4.80 area – ING
After the FOMC decision later today, Brazil’s central bank (Banco Central do Brasil) is widely expected to deliver another 50 bps rate cut. Economists at ING analyze USD/BRL ahead of the central banks’ decisions.
BCB to deliver another 50 bps rate cut
The Brazilian interest rate swap strip prices in slightly more than 50 bps cuts at each of the three BCB meetings this year (including today’s meeting). There could be some mild disappointment here if the BCB sticks firmly to the script of 50 bps cuts for the foreseeable future.
Yet strong growth in Brazil, solid demand for the carry trade and highly positive real rates provide a good underpinning for the currency.
Assuming no hawkish shocks from the Fed today, carry trade demand should dominate and drive USD/BRL down to the 4.80 area.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
