- Analytics
- News and Tools
- Market News
- RBA’s Lowe: If nflation became sticky, would require tighter monetary policy
RBA’s Lowe: If nflation became sticky, would require tighter monetary policy
Outgoing Reserve Bank of Australia (RBA) Governor Philip Lowe delivers his final speech titled ‘Some Closing Remarks’ at the Anika Foundation, Sydney, on Thursday.
Key quotes
My recent focus is risk wages, profits run ahead of rates consistent with return to inflation target.
If this risk materialised and inflation became sticky, would require tighter monetary policy.
Will be difficult to return to the earlier world in which inflation tracked in a very narrow range.
Inflation is likely to be more variable around target.
Australia has been well served by a flexible inflation target.
Possible that australia can sustain unemployment rates below what we have had over the past 40 years.
Now in an environment of stronger growth in nominal wages, which is positive.
The recent productivity record isn’t encouraging; solution fundamentally a political problem.
Interest rates influence housing prices, but are not reason australia has some of the highest prices in the world.
Issue that defined my term more than any other was forward guidance on rates during the pandemic.
Guidance was widely interpreted as a commitment, rather than a conditional statement.
With the benefit of hindsight, my view is that we did do too much during pandemic.
Market reaction
AUD/USD failed to find any inspiration from Governor Lowe’s farewell speech. The pair is trading 0.20% lower on the day at 0.6359, at the time of writing.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
