- Analytics
- News and Tools
- Market News
- China: Still room for further monetary policy accommodation – UOB
China: Still room for further monetary policy accommodation – UOB
UOB Group’s Head of Research Suan Teck Kin, CFA, and Economist Ho Woei Chen, CFA, assess the recent stimulus measures in China.
Key Takeaways
The lukewarm stimulus measures may have contributed to the lack of economic recovery in China, but there are concerns that the economy could well be facing a liquidity trap or balance sheet recession risks that undermine monetary policy’s effectiveness.
However, our view is that the underlying issue is the weak consumer and business confidence which continues to hold back consumption and investment despite the various forms of stimulus measures. As such, this calls for stronger fiscal policy and specifically, measures that target the property demand and local government debt resolution.
We also believe that there is further room for monetary policy easing as real interest rate in China has remained high due to the current disinflation trend. Furthermore, we note that there remains significant scope for private consumption to grow given its dual circulation strategy and planned loosening of China’s hukou household registration system.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
