- Analytics
- News and Tools
- Market News
- The Dollar will have to wait and see – Commerzbank
The Dollar will have to wait and see – Commerzbank
FX market’s reaction to today’s Fed meeting will not depend very much on the expected 25 bps rate hike but on everything else surrounding the meeting, Esther Reichelt, FX Analyst at Commerzbank, reports.
Expectations of rate cuts are likely to be pushed back further into the future
We have underlined often enough that 25 bps more or less make no difference for the valuation of the Dollar. In my view, the most important point is: due to this intensified form of data dependence the Fed is likely to control market expectations of imminent rate cuts, which in turn is likely to be relevant for the Dollar outlook.
It is quite possible that the Fed will maintain the terminal rate for some time before considering rate cuts. Until it is clear whether the rate hike cycle really is over, the expectations of rate cuts are also likely to be pushed back further into the future.
In the end, the prospect of rate cuts is likely to initiate the next episode of sustainable Dollar weakness in particular as our central bank experts expect that the ECB will keep its key rate at the terminal rate next year, contrary to market expectations. However, that will only become an issue over the coming months. Today the focus instead rests on the fact that it is simply too early to have this discussion. For now, the Dollar will have to wait and see.
See – Fed Preview: Banks see a 25 bps hike as “a done deal”, focus on forward guidance
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
