- Analytics
- News and Tools
- Market News
- USD/ZAR: Rand should do well given South Africa's large weighting in EM bond and equity benchmarks – ING
USD/ZAR: Rand should do well given South Africa's large weighting in EM bond and equity benchmarks – ING
The South African Rand is holding up despite the lack of a rate hike. Economists at ING analyze ZAR's outlook.
Market thinks that the SARB has concluded its tightening cycle
The vote was close – three to two in favour of unchanged rates – but now the market thinks that the SARB has concluded its tightening cycle and will be easing policy in the first half of next year.
The fact that the Rand did not sell off more shows that investors feel calmer about inflation prospects and increasingly like high-yield EMFX ahead of a possible cyclical Dollar decline later this year. The Rand of course has its challenges such as weak growth, a widening current account deficit, and the geopolitical headwinds of its relationship with Russia. However, if we are right that portfolio flows to EM rebound later this year, the ZAR should do well given South Africa's large weighting in EM bond and equity benchmarks.
As for most other high-yield EM currencies, we think the Rand can outperform the steep USD/ZAR FX forwards curve.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
