- Analytics
- News and Tools
- Market News
- Three reasons the BoE may still opt for 50 bps – SocGen
Three reasons the BoE may still opt for 50 bps – SocGen
Economists at Société Générale see three reasons the BoE may still opt for 50 bps.
Key support levels for GBP/USD are situated at 1.2850/1.2810
Firstly, services and wage inflation may have peaked in June, but both remain uncomfortably high relative to the 2% target. The MPC will not have confirmation that services prices are coming off the boil until two weeks after the August MPC.
Secondly, investors are steering clear of Gilts because of lingering UK inflation. Higher and more persistent inflation means investors ask for higher compensation to hold Gilts vs Treasuries and Bunds. Only when inflation expectations fall sustainably will the premium and cost of borrowing/interest burden for the government decrease. Reassuring investors means not taking your foot off the monetary brakes too soon.
Thirdly, the BoE and Governor Bailey in particular faced a torrent of criticism in recent weeks for fanning the inflation flames by keeping policy too loose for too long. This could tempt the bank into overdoing it to prove its critics wrong.
Tactically, key support levels for GBP/USD are situated at 1.2850/1.2810. EUR/GBP resistance runs at 0.8720/0.8750.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
