- Analytics
- News and Tools
- Market News
- The relative view not looking as good for the Euro and Sterling as it used to – BBH
The relative view not looking as good for the Euro and Sterling as it used to – BBH
In FX, it is all about the relative view, economists at Brown Brothers Harriman & Co. report.
Ongoing Dollar weakness viewed as being at odds with the underlying fundamental story
Relative interest rate differentials and reIative growth rates are the two most important ones for the market. We believe both still favor the Dollar but it has suffered from a massive drop in the two-year yield even as markets embrace the soft landing scenario.
In keeping with the relative view, if one is negative on the Dollar, one must be positive on another currency. The Euro and Sterling are two of the top three performing majors year to date. Yet we are beginning to see larger cracks form in these two currencies as well as in the rest of the world.
This week, comments from two leading ECB hawks suggest the tightening cycle may end sooner than expected. In the UK, stubbornly high inflation is likely to lead to an aggressive BoE tightening cycle that tips the economy into a deep recession. To us, the relative view doesn’t look as good for the Euro and Sterling as it used to.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
