- Analytics
- News and Tools
- Market News
- BoC Preview: Any benefit for CAD from a rate hike is unlikely to be sustained over the medium term – MUFG
BoC Preview: Any benefit for CAD from a rate hike is unlikely to be sustained over the medium term – MUFG
Economists at MUFG Bank analyze CAD's outlook ahead of the Bank of Canada decision.
USD/CAD seen higher in 2024 as economic weakness is more pronounced in Canada than elsewhere
After a long pause the BoC in June hiked again and market pricing implies a 75% probability of another hike today. We remain unconvinced of the need to move. Yes, the jobs market was strong (59.9K increase in employment vs 20K expected) but wage inflation was weak with the hourly wage YoY rate falling from 5.1% to 3.9%. Does the BoC need to hike with the core Median YoY CPI rate down at 3.9% with further tightening still to feed into the real economy?
Any benefit today for CAD from a rate hike is unlikely to be sustained over the medium term.
We now forecast little change in USD/CAD through to year-end even as the Dollar weakens across G10 and then see USD/CAD higher in 2024 as economic weakness is more pronounced in Canada than elsewhere.
See – BoC Preview: Forecasts from eight major banks, enough evidence to pull the trigger on another 25 bps rate hike
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
