- Analytics
- News and Tools
- Market News
- USD/BRL to race higher toward 5.20 by year-end – MUFG
USD/BRL to race higher toward 5.20 by year-end – MUFG
BRL appreciated to record level in one year, but it might not remain so strong in the medium run, according to economists at MUFG Bank.
Interest differential will continue to shrink
In the external environment, the hawkish speeches delivered by the Fed, ECB and BoE coupled with concerns on Chinese growth hit EM currencies.
In the domestic market, the stronger signs that the Central Bank will start to ease monetary policy in August reinforced our expectation that the interest differential will continue to shrink and reduce the attractiveness of long BRL carry trades. In addition, we expect that the government will face difficulties to increase revenues to meet the fiscal goals, worsening the fiscal balance, and triggering a repricing of the initial positive market reaction to the likely approval of the new fiscal framework in July.
We expect the BRL to weaken heading into year-end lifting USD/BRL up to 5.20.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
