- Analytics
- News and Tools
- Market News
- EUR/USD: Improving rate differentials should continue to support the Euro over the near term – HSBC
EUR/USD: Improving rate differentials should continue to support the Euro over the near term – HSBC
Central bank policy divergence in the months ahead should see a stronger EUR, in the view of economists at HSBC.
More strength ahead
We expect the ECB to deliver two more 25 bps rate hikes through the summer, vs just one more 25 bps hike by the Fed (albeit with upside risks). As such, the balance of risks from a short-term rate dynamic should continue to support the EUR over the near term.
Beyond short-term assessments of meeting-to-meeting central bank decisions, we believe there are structural reasons for more EUR strength ahead. The broader shift by the ECB into positive nominal rate territory and towards Quantitative Tightening (QT) has driven a bigger underlying change in portfolio flow dynamics. The last year has seen notable bond and equity inflows, which are unlikely to reverse any time soon and which should be EUR-positive.
Other external flows should also support the EUR. Over the past few years, the EUR’s performance can be explained to a certain extent by current account dynamics. Improving terms of trade are likely to support an ongoing current account surplus in the region, justifying a stronger EUR.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
