- Analytics
- News and Tools
- Market News
- Very inverted yield curve may help the Pound – ING
Very inverted yield curve may help the Pound – ING
The Bank of England surprised markets with a 50 bps rate hike on Thursday, and economists at ING think a reserve currency like the Pound may be kept afloat by a sharply inverted domestic yield curve.
A sharply inverted yield curve can come in handy
150 bps of tightening was already priced in before the meeting, and investors are now looking at a 6.0%+ peak rate after the hike. The attempt by the BoE to get ahead of the curve with more aggressive tightening is being accompanied by rising speculation that this will trigger monetary easing starting in the summer of 2024. Still, that price development is not enough to impact the highly inverted shape of the GBP yield curve.
From a currency perspective, a sharply inverted yield curve can work as a positive factor for a reserve currency like the Pound (as opposed to growth-sensitive currencies). We suspect that a rebound to 0.88 in EUR/GBP will need to be delayed on the back of that.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
