- Analytics
- News and Tools
- Market News
- EUR/GBP: Relative rates seen as a positive despite the 50 bps surprise – Danske Bank
EUR/GBP: Relative rates seen as a positive despite the 50 bps surprise – Danske Bank
The Bank of England (BoE) hiked the Bank Rate (key policy rate) by 50 bps to 5.00%. EUR/GBP initially moved lower but fully retraced the move within the hour. Economists at Danske Bank discuss the pair’s outlook.
Stay negative on GBP despite 50 bps surprise
The BoE surprised markets and analysts by hiking policy rates by 50 bps, bringing the Bank Rate to 5.00%.
We view the 50 bps hike as front-loaded in nature with wage growth and inflation having surprised to the topside. We pencil in 25 bps rate hikes in August and September. This would mark a peak in the Bank Rate of 5.50%.
On balance, we continue to see relative rates as a positive for EUR/GBP from here, which is one of several reasons behind our fundamental predisposition of buying EUR/GBP dips.
We highlight that whether the aggressive BoE market pricing will subside or inflation continues to surprise, we see it as headwinds for GBP.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
