- Analytics
- News and Tools
- Market News
- Fed pause will mark an important point in prompting US Dollar weakness – MUFG
Fed pause will mark an important point in prompting US Dollar weakness – MUFG
Economists at MUFG Bank still question the logic of a “skip” scenario from the FOMC and discuss the implications for the US Dollar.
A pause will likely be viewed ultimately as that rather than a “skip”
Of course, an increased dot in 2023 and/or in 2024 along with a hawkish communication tonight will potentially counter any easing of financial conditions and could see the USD strengthen. But beyond the very near-term reaction, the question is would Dollar strength and higher rates be sustained? We see it as unlikely. In the end, a pause is a pause and will likely be viewed ultimately as that rather than a ‘skip’ given the incoming data is likely to continue to warrant an end to this tightening cycle.
We think the Fed will pause for good this evening, although Powell may try and convince us otherwise. Ultimately, it will mark an important point in prompting US Dollar weakness.
See – FOMC Preview: Banks expect the Fed to take a break, but signal higher rates ahead
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
