- Analytics
- News and Tools
- Market News
- US CPI: Details of the report remain too strong for the Fed to forego a rate hike in June – TDS
US CPI: Details of the report remain too strong for the Fed to forego a rate hike in June – TDS
CPI inflation matched consensus in May. Markets lowered the odds of both June and July hikes after the CPI report. Economists at TD Securities
A June hike is still on the table
Headline printed 0.1% MoM, down from 0.4% in the month before. However, prices in the core segment stayed firm, advancing a still strong 0.4% MoM.
With inflation measures still not showing significant progress, we remain of the view that a final 25 bps Fed rate increase to 5.25%-5.50% remains on the table this week. In our view, if the hard data points to an economy that remains strong enough to make the Fed signal a likely rate hike for July, perhaps it is more optimal to go now.
We also acknowledge that the FOMC has likely entered a risk-management phase, with Fed officials turning more cautious after the rapid accumulation of rate hikes over the past year and rising uncertainty post-SVB collapse. With that said, if the Fed decides to 'skip' a June hike tomorrow, we think it will be hard-pressed to find convincing reasons behind the hard data published since the May FOMC meeting.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
