The USD/CHF pair recovers a major part of its intraday losses to a multi-day low and trades around the 0.8975-0.8970 region, down nearly 0.25% for the day, during the early North American session.
Against the backdrop of worries about a global economic slowdown, a surprise breakdown in the US debt ceiling negotiations weigh on investors' sentiment and drives some haven flows towards the Swiss Franc (CHF). Apart from this, subdued US Dollar (USD) price action, exerts some downward pressure on the USD/CHF pair. The US debt ceiling woes, along with less hawkish remarks by Federal Reserve (Fed) Chair Jerome Powell on Friday, triggers a fresh leg down in the US Treasury bond yields and keeps the USD bulls on the defensive.
Speaking at a Fed research conference, Powell said that it is still unclear if interest rates will need to rise further amid uncertainty about the impact of past hikes and recent bank credit tightening. Furthermore, Minneapolis Fed President Neel Kashkari is out with his take this Monday, saying that it was a close call on whether he will be in favour of hiking the policy rate one more time in June or pausing. That said, the optimism over a potential improvement in US-China relations lends support to the USD/CHF pair and helps limit any further losses.
Spot prices attract some buyers near the 0.8940 region, though any meaningful upside still seems elusive ahead of a key meeting between President Joe Biden and House Republican Speaker Kevin McCarthy to discuss the debt ceiling. Apart from this, the US bond yields will influence the USD price dynamics and provide some impetus to the USD/CHF pair in the absence of any relevant market-moving economic releases from the US. This, along with the broader risk sentiment should allow traders to grab short-term opportunities around the pair.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.