- Analytics
- News and Tools
- Market News
- Europe’s banks may be at risk of failing if negative rates continue - EIU
Europe’s banks may be at risk of failing if negative rates continue - EIU
Large banking institutions face the risk of failure if interest rates in Europe continue to stay negative, an economist told after the ECB cut rates last week.
“I think there are big questions to banking sector profitability,” global chief economist of the Economist Intelligence Unit, Simon Baptist, said. The ECB cut its main deposit rate by 10 basis points to -0.5% — an all-time low.
European banks have struggled for years in a persistently low interest rate environment. Rates in the Euro zone first hit zero in 2012 and turned negative in 2014. Low interest rates hurt lenders’ profits as they narrow the margin that banks can earn.
“If interest rates stay below zero, they’re certainly not all going to be able to be profitable, running as they are today, in 10 years’ time,” Baptist said CNBC.
“There’s either going to have to be consolidation ... maybe some bank failures, or some really radical changes in business models,” he said.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
