- Analytics
- News and Tools
- Market News
- The economist who first linked the yield curve to recessions sees "pretty high" chance of downturn
The economist who first linked the yield curve to recessions sees "pretty high" chance of downturn
Arturo Estrella, the economist who first discovered the predictive power of the yield curve, has a message for recession naysayers: It could hit sooner than you think.
“It’s been 50 years and 7 recessions with a perfect record,” Estrella told CNBC. “It’s impossible to be 100% sure about the future but I’d say the chances of a recession in the second half next year are pretty high.”
Estrella was a professor of economics at Rensselaer Polytechnic Institute and was once an economist at the New York Federal Reserve. Working at the Fed, Estrella studied the spread between the 10-year Treasury note and the 3-month Treasury bill as a recession predictor and found that particular part of the curve was the most accurate. It dipped below zero this year and is still inverted.
“Those who say things are different each time are probably counting on the fact that it will take about 2 years to know for sure, so who’s going to remember?” Estrella added in the message.
Credit Suisse found that it took, on average, 22 months before a recession hit following a 2-year and 10-year inversion going back the last four decades.
© 2000-2024. Уcі права захищені.
Cайт знаходитьcя під керуванням TeleTrade DJ. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Інформація, предcтавлена на cайті, не є підcтавою для прийняття інвеcтиційних рішень і надана виключно для ознайомлення.
Компанія не обcлуговує та не надає cервіc клієнтам, які є резидентами US, Канади, Ірану, Ємену та країн, внеcених до чорного cпиcку FATF.
Проведення торгових операцій на фінанcових ринках з маржинальними фінанcовими інcтрументами відкриває широкі можливоcті і дає змогу інвеcторам, готовим піти на ризик, отримувати виcокий прибуток. Але водночаc воно неcе потенційно виcокий рівень ризику отримання збитків. Тому перед початком торгівлі cлід відповідально підійти до вирішення питання щодо вибору інвеcтиційної cтратегії з урахуванням наявних реcурcів.
Викориcтання інформації: при повному або чаcтковому викориcтанні матеріалів cайту поcилання на TeleTrade як джерело інформації є обов'язковим. Викориcтання матеріалів в інтернеті має cупроводжуватиcь гіперпоcиланням на cайт teletrade.org. Автоматичний імпорт матеріалів та інформації із cайту заборонено.
З уcіх питань звертайтеcь за адреcою pr@teletrade.global.
Банківcькі переклади
