China's private companies have defaulted at a record rate this year and could face similar pressures in 2020, rating agency Fitch said, highlighting significant corporate debt risks as economic growth slows to near 30-year lows.
A record high of 4.9% of China's privately-owned issuers defaulted on onshore bond payments in the first 11 months of 2019, Fitch said in a statement, up from 0.6% of private issuers in 2014.
Privately-owned enterprises (POEs) accounted for more than 80% of bond defaults, whether counting by the number of issuers or the principal amount of defaulted bonds, Fitch said.
Jenny Huang, director of China corporate research at Fitch Ratings, said that she expects the POE default rate "to stay at around this record level in 2020."
China's mounting defaults reflect the struggles of private firms as a slowing economy and high refinancing pressures make it harder for companies to repay debts and take out new loans.
Weaker issuers will face difficult conditions due to Beijing's "selective" efforts to support only more-qualified small and private firms, Huang said.
© 2000-2024. Sva prava zaštićena.
Sajt je vlasništvo kompanije Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Svi podaci koji se nalaze na sajtu ne predstavljaju osnovu za donošenje investicionih odluka, već su informativnog karaktera.
The company does not serve or provide services to customers who are residents of the US, Canada, Iran, The Democratic People's Republic of Korea, Yemen and FATF blacklisted countries.
Izvršenje trgovinskih operacija sa finansijskim instrumentima upotrebom marginalne trgovine pruža velike mogućnosti i omogućava investitorima ostvarivanje visokih prihoda. Međutim, takav vid trgovine povezan je sa potencijalno visokim nivoom rizika od gubitka sredstava. Проведение торговых операций на финанcовых рынках c маржинальными финанcовыми инcтрументами открывает широкие возможноcти, и позволяет инвеcторам, готовым пойти на риcк, получать выcокую прибыль, но при этом неcет в cебе потенциально выcокий уровень риcка получения убытков. Iz tog razloga je pre započinjanja trgovine potrebno odlučiti o izboru odgovarajuće investicione strategije, uzimajući u obzir raspoložive resurse.
Upotreba informacija: U slučaju potpunog ili delimičnog preuzimanja i daljeg korišćenja materijala koji se nalazi na sajtu, potrebno je navesti link odgovarajuće stranice na sajtu kompanije TeleTrade-a kao izvora informacija. Upotreba materijala na internetu mora biti praćena hiper linkom do web stranice teletrade.org. Automatski uvoz materijala i informacija sa stranice je zabranjen.
Ako imate bilo kakvih pitanja, obratite nam se pr@teletrade.global.