Пэйроллз: «Либо грудь в крестах, либо – 60 пунктов кустах!» (AGT)
03.09.2004, 11:19

Пэйроллз: «Либо грудь в крестах, либо – 60 пунктов кустах!» (AGT)

Евг. Романов
Ну что, леди и джентльмены…
Ордеры развешивать будем на пэйроллз? На носу длинные выходные: в понедельник долгожданный День труда в Штатах. Долго же мы его ждали, вместе с полноценной ликвидностью рынка, придется подождать еще немного – до вторника. В этом свете сегодня сильное движение просто обязано быть. Два предыдущих релиза NFP были откровенно негативными для доллара, и ожидания сегодня худенькие – всего +150К за август. До ноябрьских президентских выборов времени почти не осталось, а Буш в 1 квартале обещал согражданам 2,6 млн новых рабочих мест, а Гринспен – странное дело – взял и подтвердил этот глупый постулат (Дословно, отвечая на вопрос сенатора: «Я не думаю, что это из области фантастики. Я полагаю прогноз вполне вероятным»).
Что же это делается, граждане? Если не мухлевать со статистикой, NFP ежемесячно должны показывать рост по +500К в августе-октябре?? Не думаю, что за прошедший период суммарный объем новых рабочих мест в экономике США превысил 1 млн. Так что, мистер Гринспен, Сэр, теперь эти 2,6 млн выглядят именно как “fantasy land” (его оригинальные слова).
Ну вот, Гринспена мы заклеймили, но не корысти ради, а для полноты картины. Стареет «дедушка», позволяет себе слишком однозначные оценки. А вот раньше, бывалоча: «Если вам показалось, что вы поняли, что я сказал, значит – вы меня неправильно поняли». Извините, что повторяю этот типичный для Гринспена перл в 30-ый раз. Впрочем, он не так давно подтвердил, что еще не утратил чувства юмора: "Как вы можете предположить, довольно сложно наладить работу с 19 коллегами, которые являются членами Комитета по операциям на открытом рынке, притом, что никто из них не воздерживается от того, чтобы не сказать, что он думает".
Теперича к делу, пошутили – и будет. Цель этого эссе – показать новичкам «технологию» торговли на пэйроллз. Мне как-то даже неудобно начинать с того, что такое пэйроллз. Кто не в курсе – времени до релиза Департамента труда США достаточно для самообразования. Смысл выставления лимит ордеров за 5-7 минут до релиза в том, что мы хотим поймать ВСЕ СИЛЬНОЕ движение в случае СЮРПРИЗА в данных по рынку труда. Если сюрприза нет – убирайте ордеры немедленно, пока их не «покосили хвостами». Если сюрприза нет – рынок начнет дергаться, о направленном движении уже сложно будет говорить, убегайте стремительно.
Какие предпосылки, почему именно на пэйроллз я всегда бью в одну точку и выставляю лимит ордеры?? Все просто, как и сам отчет по безработице, поэтому на рынке издавна считается, что безработица – это самые быстрые и легкие деньги (просьба не забывать никогда, что на самом деле рынок настолько же сложен и мало предсказуем, насколько он может показаться простым, но разговор сейчас о другом). В фокусе рынка NFP, прогнозы в этом году редко совпадают с реальными данными, а потому опять надеемся на сюрприз. А значит, - на резкое движение, которое нам не удастся поймать руками (маркет ордерами). Если ваш брокер имеет обыкновение «тормозить» во время выхода важных, движущих рынками, данных, то у вас очень скромная альтернатива лимит ордерам. Например, запросить брокера секунд за 7-10 до времени релиза. Если у вас нет таких проблем – можно обойтись без ордеров и торговать сразу на выходе данных. Но давайте по порядку обозначим, почему и как надо готовиться к безработице.
Поставьте свои часы точно, секунда в секунду с эталоном времени. Если не развешиваете ордера а хотите «нажать на кнопку» сразу, как только увидите данные NFP, а брокер не отвечает пару минут, а потом «забрасывает» вам цену по ходу движения туда, где ее еще не было, значит – попробуйте запросить его за несколько секунд до данных. Иногда везет, брокер котирует вам хорошую цену, и в тот же момент вы, видя появившиеся данные, резко нажимаете buy или sell. Важно понимать, что такой синхронизации может и не произойти, но говорю из опыта – у меня такие случаи проходили достаточно часто.
Если вы поставили лимит ордеры, то главная гадость может произойти на последней минуте (или двух) перед отчетом – рынок иногда любит пощупать: «А куда вы там наставили свои ордера? Да-кось я проверю их и остоплю самых лопоухих»…
В этом году так было трижды: в первом случае, говорят, была утечка, и рынок пошел в правильную сторону за минуту до релиза. Очень была неприятная минута, Евра пошла вниз и зацепила наши ордеры (кажется, на 2280 стояли на sell), а потом, на выходе данных, упала кирпичиком. Некоторые даже не поняли, что произошло, и я не стал пугать людей, но холодный пот со лба утирал. Ну а затем, два месяца подряд, поскольку большим спекулянтам понравилась сама идея, они взяли моду косить на ложных движения наши ордеры сверху, чтобы потом, на данных, резко упасть вниз и покосить ордера на продажу. В итоге нам по понедельникам приходилось «разводить» отрицательные локи пунктов по 60/70 вместо прибыли в пятницу. Ну, ничего страшного – бывает. Но если вы видите, что рынок пошел ДО ДАННЫХ и «срубил» ваш ордер – какого черта вы сидите мечтаете?? Драпать надо! В рынке все надо делать быстро! Если движение ДО ДАННЫХ, значит, вероятнее всего, оно ЛОЖНОЕ. Утечки в Штатах – это очень большая редкость, скажу я вам. Это – практически невозможно, скажу я вам. Значит, если перед данными срабатывает ваш лимит и по нему есть хоть какой-то профит – заберите его, пока цена не улетела в другую сторону на самих данных! Шустро заберите, ведь до данных рынок еще спокойный, и брокер даст более-менее нормальную цену на выход. Или, если он тормозит и не отвечает – набирайте мгновенно и параллельно с запросом его телефон – командуйте ему, а не сидите как истукан. Тогда и лока не будет, если вы понимаете, что вы вообще в этом рынке делаете. Ну, если не успеете все-таки, тогда вам нечего на себя пенять – обстоятельства были выше ваших усилий, но вы сделали все возможное, и – грамотно. Итак, часы и приготовьте телефон рядышком. Это же элементарно.
Выберите валюту заранее, на которой будете ставить лимиты. Критерии просты: (а) кто сильнее отработает данные, а значит - даст наилучший торговый результат, (б) где уже дневной ценовой диапазон – ведь если цены евры сегодня не было под 2150 и над 2200, то куда грамотно ставить лимит на пробитие? Не внутрь же этого диапазона…
Понятно, что сильно бегает на данных Свисси, хотя иногда стерлинг может оказаться более эффективным. Но, в отличие от евры, эти товарищи резче (ликвидность по ним ниже чем по Евре), а значит – «хвостатее». Вот и определитесь уже для самого себя – можете вы себе позволить большие, чем на евро, риски на Свиссе и фунте. Хотя, как правило, на безработице все равны более или менее.
Теперь торговый диапазон перед данными. Допустим, франк останется в рамках 2580-2630 – это просто «шоколадный» для Свисса флэт перед пэйроллз. Допустим, за 5-7 минут до данных (время, когда вы ставите лимиты, его можно и сократить, если брокер примет ваш приказ ближе к данным), свисс будет на цене 2600/10. Это самый оптимальный вариант, потому что ставить ордеры ближе 30 пунктов от текущей цены рискованно – могут ведь и «засенокосить» невзначай - и вы можете расставить лимиты выше 2635 и ниже 2580/70, ведь цены сегодня там не было ЦЕЛЫЙ ДЕНЬ, а потому вероятность того, что цена туда придет за оставшиеся 5 минут не так уж высока. Здесь всегда извечный поиск баланса: (1) с одной стороны хочется поставить ордеры как можно ближе к цене, тогда лок в случае хвостов в обе стороны будет меньше, а прибыль в случае сильного полета будет больше, (2) с другой стороны близко нельзя ввиду возможного сенокоса (чем ближе ордеры, тем они уязвимее в случае ложных движений), и будет вдвойне обиднее, когда рынок пойдет отрабатывать сюрприз без вас, а вы, из-за вашей жадности, будете сидеть в маленьком, но локе.
Если в целом, то этот год в плане отработки безработицы был (тфу-тфу) очень позитивным, а локи хоть были, но мы о них быстренько забыли. Так что решайте сами – грудь в крестах, или голова в кустах. Это – девиз смелых, и они зарабатывают. А без риска в рынке – не бывает. Важно понимать просто, где риск разумен, а где – казино. Если данные окажутся хуже 150К, эттто будет уже тенденция, скажу я вам. Этто баку даром не пройдет. Иена зря свои дневные линии пробивает редко. А недельная линия от 103.50 уже давно того… Нужен только импульс. "На все воля пэйроллз".
Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
Арес веб сайта: nsk.teletrade.ru
E-Mail:
E-Mail:

© 2000-2020. Все права защищены.

Сайт находится под управлением Teletrade D.J. Limited 20599 IBC 2012 (First Floor, First St. Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Политика AML

Уведомление о рисках

Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности, и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль, но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.

Политика конфиденциальности

Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.

Обратная связь
Online чат E-mail
Вверх
Выберите вашу страну / язык