Пэйроллз: «Либо грудь в крестах, либо – 60 пунктов кустах!» (AGT)

Евг. Романов
Ну что, леди и джентльмены…
Ордеры развешивать будем на пэйроллз? На носу длинные выходные: в понедельник долгожданный День труда в Штатах. Долго же мы его ждали, вместе с полноценной ликвидностью рынка, придется подождать еще немного – до вторника. В этом свете сегодня сильное движение просто обязано быть. Два предыдущих релиза NFP были откровенно негативными для доллара, и ожидания сегодня худенькие – всего +150К за август. До ноябрьских президентских выборов времени почти не осталось, а Буш в 1 квартале обещал согражданам 2,6 млн новых рабочих мест, а Гринспен – странное дело – взял и подтвердил этот глупый постулат (Дословно, отвечая на вопрос сенатора: «Я не думаю, что это из области фантастики. Я полагаю прогноз вполне вероятным»).
Что же это делается, граждане? Если не мухлевать со статистикой, NFP ежемесячно должны показывать рост по +500К в августе-октябре?? Не думаю, что за прошедший период суммарный объем новых рабочих мест в экономике США превысил 1 млн. Так что, мистер Гринспен, Сэр, теперь эти 2,6 млн выглядят именно как “fantasy land” (его оригинальные слова).
Ну вот, Гринспена мы заклеймили, но не корысти ради, а для полноты картины. Стареет «дедушка», позволяет себе слишком однозначные оценки. А вот раньше, бывалоча: «Если вам показалось, что вы поняли, что я сказал, значит – вы меня неправильно поняли». Извините, что повторяю этот типичный для Гринспена перл в 30-ый раз. Впрочем, он не так давно подтвердил, что еще не утратил чувства юмора: "Как вы можете предположить, довольно сложно наладить работу с 19 коллегами, которые являются членами Комитета по операциям на открытом рынке, притом, что никто из них не воздерживается от того, чтобы не сказать, что он думает".
Теперича к делу, пошутили – и будет. Цель этого эссе – показать новичкам «технологию» торговли на пэйроллз. Мне как-то даже неудобно начинать с того, что такое пэйроллз. Кто не в курсе – времени до релиза Департамента труда США достаточно для самообразования. Смысл выставления лимит ордеров за 5-7 минут до релиза в том, что мы хотим поймать ВСЕ СИЛЬНОЕ движение в случае СЮРПРИЗА в данных по рынку труда. Если сюрприза нет – убирайте ордеры немедленно, пока их не «покосили хвостами». Если сюрприза нет – рынок начнет дергаться, о направленном движении уже сложно будет говорить, убегайте стремительно.
Какие предпосылки, почему именно на пэйроллз я всегда бью в одну точку и выставляю лимит ордеры?? Все просто, как и сам отчет по безработице, поэтому на рынке издавна считается, что безработица – это самые быстрые и легкие деньги (просьба не забывать никогда, что на самом деле рынок настолько же сложен и мало предсказуем, насколько он может показаться простым, но разговор сейчас о другом). В фокусе рынка NFP, прогнозы в этом году редко совпадают с реальными данными, а потому опять надеемся на сюрприз. А значит, - на резкое движение, которое нам не удастся поймать руками (маркет ордерами). Если ваш брокер имеет обыкновение «тормозить» во время выхода важных, движущих рынками, данных, то у вас очень скромная альтернатива лимит ордерам. Например, запросить брокера секунд за 7-10 до времени релиза. Если у вас нет таких проблем – можно обойтись без ордеров и торговать сразу на выходе данных. Но давайте по порядку обозначим, почему и как надо готовиться к безработице.
Поставьте свои часы точно, секунда в секунду с эталоном времени. Если не развешиваете ордера а хотите «нажать на кнопку» сразу, как только увидите данные NFP, а брокер не отвечает пару минут, а потом «забрасывает» вам цену по ходу движения туда, где ее еще не было, значит – попробуйте запросить его за несколько секунд до данных. Иногда везет, брокер котирует вам хорошую цену, и в тот же момент вы, видя появившиеся данные, резко нажимаете buy или sell. Важно понимать, что такой синхронизации может и не произойти, но говорю из опыта – у меня такие случаи проходили достаточно часто.
Если вы поставили лимит ордеры, то главная гадость может произойти на последней минуте (или двух) перед отчетом – рынок иногда любит пощупать: «А куда вы там наставили свои ордера? Да-кось я проверю их и остоплю самых лопоухих»…
В этом году так было трижды: в первом случае, говорят, была утечка, и рынок пошел в правильную сторону за минуту до релиза. Очень была неприятная минута, Евра пошла вниз и зацепила наши ордеры (кажется, на 2280 стояли на sell), а потом, на выходе данных, упала кирпичиком. Некоторые даже не поняли, что произошло, и я не стал пугать людей, но холодный пот со лба утирал. Ну а затем, два месяца подряд, поскольку большим спекулянтам понравилась сама идея, они взяли моду косить на ложных движения наши ордеры сверху, чтобы потом, на данных, резко упасть вниз и покосить ордера на продажу. В итоге нам по понедельникам приходилось «разводить» отрицательные локи пунктов по 60/70 вместо прибыли в пятницу. Ну, ничего страшного – бывает. Но если вы видите, что рынок пошел ДО ДАННЫХ и «срубил» ваш ордер – какого черта вы сидите мечтаете?? Драпать надо! В рынке все надо делать быстро! Если движение ДО ДАННЫХ, значит, вероятнее всего, оно ЛОЖНОЕ. Утечки в Штатах – это очень большая редкость, скажу я вам. Это – практически невозможно, скажу я вам. Значит, если перед данными срабатывает ваш лимит и по нему есть хоть какой-то профит – заберите его, пока цена не улетела в другую сторону на самих данных! Шустро заберите, ведь до данных рынок еще спокойный, и брокер даст более-менее нормальную цену на выход. Или, если он тормозит и не отвечает – набирайте мгновенно и параллельно с запросом его телефон – командуйте ему, а не сидите как истукан. Тогда и лока не будет, если вы понимаете, что вы вообще в этом рынке делаете. Ну, если не успеете все-таки, тогда вам нечего на себя пенять – обстоятельства были выше ваших усилий, но вы сделали все возможное, и – грамотно. Итак, часы и приготовьте телефон рядышком. Это же элементарно.
Выберите валюту заранее, на которой будете ставить лимиты. Критерии просты: (а) кто сильнее отработает данные, а значит - даст наилучший торговый результат, (б) где уже дневной ценовой диапазон – ведь если цены евры сегодня не было под 2150 и над 2200, то куда грамотно ставить лимит на пробитие? Не внутрь же этого диапазона…
Понятно, что сильно бегает на данных Свисси, хотя иногда стерлинг может оказаться более эффективным. Но, в отличие от евры, эти товарищи резче (ликвидность по ним ниже чем по Евре), а значит – «хвостатее». Вот и определитесь уже для самого себя – можете вы себе позволить большие, чем на евро, риски на Свиссе и фунте. Хотя, как правило, на безработице все равны более или менее.
Теперь торговый диапазон перед данными. Допустим, франк останется в рамках 2580-2630 – это просто «шоколадный» для Свисса флэт перед пэйроллз. Допустим, за 5-7 минут до данных (время, когда вы ставите лимиты, его можно и сократить, если брокер примет ваш приказ ближе к данным), свисс будет на цене 2600/10. Это самый оптимальный вариант, потому что ставить ордеры ближе 30 пунктов от текущей цены рискованно – могут ведь и «засенокосить» невзначай - и вы можете расставить лимиты выше 2635 и ниже 2580/70, ведь цены сегодня там не было ЦЕЛЫЙ ДЕНЬ, а потому вероятность того, что цена туда придет за оставшиеся 5 минут не так уж высока. Здесь всегда извечный поиск баланса: (1) с одной стороны хочется поставить ордеры как можно ближе к цене, тогда лок в случае хвостов в обе стороны будет меньше, а прибыль в случае сильного полета будет больше, (2) с другой стороны близко нельзя ввиду возможного сенокоса (чем ближе ордеры, тем они уязвимее в случае ложных движений), и будет вдвойне обиднее, когда рынок пойдет отрабатывать сюрприз без вас, а вы, из-за вашей жадности, будете сидеть в маленьком, но локе.
Если в целом, то этот год в плане отработки безработицы был (тфу-тфу) очень позитивным, а локи хоть были, но мы о них быстренько забыли. Так что решайте сами – грудь в крестах, или голова в кустах. Это – девиз смелых, и они зарабатывают. А без риска в рынке – не бывает. Важно понимать просто, где риск разумен, а где – казино. Если данные окажутся хуже 150К, эттто будет уже тенденция, скажу я вам. Этто баку даром не пройдет. Иена зря свои дневные линии пробивает редко. А недельная линия от 103.50 уже давно того… Нужен только импульс. "На все воля пэйроллз".
Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
Арес веб сайта: nsk.teletrade.ru
E-Mail:
E-Mail: