14.09 Обзор рынка (Аналитика Spb)

Восстановление мировой экономики продолжается, однако денежно-кредитным учреждениям нужно сохранять бдительность перед лицом опасности, таящейся в инфляции, говорится в заявлении глав центробанков стран "Большой десятки", опубликованном в понедельник. Жан-Клод Трише, представитель группы G10 и глава ЕЦБ, отметил, что исторически высокие цены на нефть не оказывают сильного влияния на экономику, заявив, что высокие цены отражают рост спроса, однако добавил, что нынешний уровень цен "гораздо выше среднедопустимого". "Восстановление мировой экономики продолжается после некоторого замедления во втором квартале. Большая часть индикаторов указывает на укрепление в третьем квартале", - заявил Трише на регулярной встрече глав центробанков блока индустриальных стран и ведущих стран с развивающейся экономикой.
 
Новости фондового рынка
 
Европейский рынок
 
Европейские индексы выросли в понедельник благодаря сохранению спроса на бумаги высокотехнологичного сектора. За последние шесть недель котировки увеличились на 16%. Это вызвано прогнозами экспертов, что спрос на продукцию компаний не снизится во втором полугодии. Рост котировок телекоммуникационного и технологического секторов помог фондовым рынкам Европы достичь в понедельник 10-недельного максимума.
Панъевропейский индекс "голубых фишек" FTSE Eurotop 300 вырос на 0,87% до 996,84 пункта, что стало максимальной отметкой с 30 июня. Индекс еврозоны DJ Euro Stoxx 50 поднялся на 1,27 пункта до 2.780,85 пункта. Британский FTSE 100 закрылся ростом на 0,3% до 4.558,5 пункта, французский CAC-40 прибавил 1,3%, немецкий DAX - 1,7%, а швейцарский SMI - 0,7%.
 
Американский рынок
 
Эксперты отмечают, что надежды рынка на сильный рост корпоративных прибылей в 3 квартале, похоже, не оправдаются. Собственные прогнозы прибыли компаний на третий квартал сильно расходятся с более ранними оценками, что вызывает сомнения в перспективах роста акций. По подсчетам экспертов, примерно две трети компаний, которые обнародовали прогнозы прибыли за третий квартал, в последнее время заявили, что результаты будут разочаровывающими. Прибыль многих технологичных компаний в 3 квартале не совпадет с прогнозом, а в случае совпадения им придется снизить прогнозы на 4 квартал.
На прошедших в понедельник торгах индексу Nasdaq впервые за 2 месяца удалось пробить отметку 1900 и закрепиться выше нее, однако "голубые фишки" Dow оказались более чувствительными в ожидание данных вторника и завершили торги практически без изменений. Цены на нефть также оказали дополнительное давление на акции Dow. Ураган "Иван" сыграл в этом одну из ключевых ролей, поскольку, согласно официальному правительственному сообщению, порядка 100000 баррелей нефти оказались "заперты" в Мексиканском заливе.
Индекс Dow Jones Industrial Average в понедельник вырос на 1,69 пункта (0,02%), составив 10314,76 пункта. Standard & Poor's 500 за день прибавил 1,9 пункта (0,17%), составив 1125,82. Значение Nasdaq Composite к концу торгов поднялось на 16,07 пункта (0,85%) - до 1910,38 пункта. Активность торговли на фондовом рынке 13 сентября оставалась низкой.
 
Новости валютного рынка
 
Еврозона
 
Европейский центробанк с озабоченностью следит за ценовой средой, и будет вынужден заметно повысить ставки, если цены на нефть будут создавать инфляционные проблемы, сказал главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг. В интервью, опубликованном в понедельник, Иссинг отметил, что рост цен на нефть не станет причиной долгосрочного увеличения темпов инфляции.
Оптовые цены в Германии в августе выросли на 0,6% к июлю 2004 года и на 4,2% к августу 2003 года, сообщило в понедельник Национальное статистическое управление. По данным управления, рост оптовых цен в августе шел самыми быстрыми темпами в годовом исчислении с декабря 2000 года. В июле оптовые цены увеличились на 0,2% в месячном и на 3,9% в годовом исчислении. В преддверии публикации данных американской сессии рост оптовых цен вызвал незначительную реакцию единой валюты, евро укрепился всего лишь на 25 пунктов.
 
Америка
 
Курс доллара к основным мировым валютам на азиатских торгах в понедельник продолжил снижение: данные об уменьшении цен производителей в США заставили инвесторов вновь усомниться в том, что Федеральная резервная система вновь повысит ключевую ставку. По мнению аналитиков, августовское снижение цен производителей в США при удорожании энергоносителей говорит о том, что американский Центробанк продолжит ужесточать денежно-кредитную политику".
 
Выручка основных компаний ключевого для экономики США сектора услуг увеличилась во втором квартале 2004 года, говорится в докладе министерства торговли США, обнародованном в понедельник. Выручка сектора информационных услуг выросла во втором квартале 2004 года на 4,4% до $230,09 миллиарда против первого квартала, когда снижение этого показателя составило 5,2%. Сектор услуг составляет 80% экономики США.
 
Великобритания
 
Как сообщил Офис национальной статистики Великобритании, цены производителей выросли в августе на 0.2%, по сравнению с июлем, и на 2.6%, по сравнению с августом прошлого года. Аналитики прогнозировали рост на 0.3% и 2.6% соответственно. Цены производителей в августе без учета стоимости продуктов питания, напитков, табачных изделий и нефтепродуктов и с поправкой на сезонные факторы выросли на 2.1% относительно того же месяца прошлого года - рекордное увеличение с июня 1996 года. Самый быстрый экономический рост за почти четыре года позволяет некоторым производителям повышать стоимость продукции и перекладывать на потребителей часть расходов, связанных с ростом цен на нефть и металлы. Увеличение ВВП Великобритании во втором квартале составило 3.7%. Публикация данных привела к укреплению стерлинга против доллара на 60 пунктов.
 
Нефть
 
Нефть подорожала при открытии европейских торгов в понедельник, отыграв снижение пятницы, поскольку инвесторы опасаются перебоев в добычи "черного золота" в Мексиканском заливе из-за урагана. Кроме того, нестабильность ситуации на рынке объясняется ожидающимся на этой неделе заседанием ОПЕК. Сообщение о том, что ураган "Иван", которому присвоена максимальная степень опасности, сейчас направляется в Мексиканский залив, послужило в понедельник толчком к росту цен на нефть после снижения пятницы. В Нью-Йорке стоимость барреля американской "легкой" нефти повысилась на $1,29 до $44,10. Нефтяные компании и Total объявили об эвакуации персонала из зоны урагана. Стихия уже привела к гибели порядка 50 человек. Наибольшие потери на острове Гренада. Последней жертвой урагана стала Ямайка. Здесь, по предварительным данным, "Иван" унес жизни по меньшей мере 16 человек. За последнюю неделю ураган пересек территории Доминиканской республики, Венесуэлы, Гаити. Вслед за Кубой "Иван" направится в сторону американского штата Флорида. Здесь покинуть свои дома предложено 80 тысячам жителей. За последний месяц через южную часть США пронеслись уже несколько ураганов. "Иван" станет третьим по счету.
Инвесторы обеспокоены тем, что Организация стран-экспортеров нефти на заседании в среду может не отреагировать на призыв повысить квоты на добычу "черного золота", чтобы узаконить нынешний уровень производства, который превосходит установленные нормы на 1,5 миллиона баррелей в сутки. На нефтяные котировки влияет и возрастание геополитической напряженности: в выходные в ходе столкновений в Ираке погибли более 100 человек. Экспорт иракской нефти уже неоднократно прерывался в результате диверсий.
 
Золото
 
Работающая на российском рынке британская Trans-Siberian Gold Plc нарастила запасы золота на Ведугинском месторождении до 2,8 миллиона унций, говорится в сообщении компании, обнародованном в понедельник. В предстоящий зимний сезон компания планирует продолжить разработку. Месторождение объемом около трех миллионов унций делает Ведугу наиболее привлекательным неразработанным месторождением в России. Добыча на месторождении Ведуга должна начаться в 2006 году при годовом объеме производства 160.000 унций золота.
Стоимость золота немного снизилась на торгах в Европе в понедельник в преддверии обнародования макроэкономических данных из США этой недели. Спотовая цена тройской унции золота понизилась до $400,75/401,45 против $401,55/402,30 на торгах в Нью-Йорке в пятницу. Рынок драгметаллов ожидает данных о розничных продажах, потребительском доверии и потребительских ценах в США. В числе особенно ожидаемой статистики - дефицит бюджета США и чистый приток капитала.
 
 
Ольга Воронова,
Аналитический отдел Санкт–Петербургского
представительства компании TeleTRADE D.J.
e-mail: cureox@teletrade-dj.com