20.09 Аналитика Spb
20.09.2004, 10:05

20.09 Аналитика Spb

Обзор рынка FOREX за неделю 13.09-17.09
 
Нефть
 
Выходные задали настроение сырьевому рынку. Несколько нападений на объекты нефтяной отрасли в Ираке приподняли цены на нефть в начале недели. Нефтепровод к юго-западу от иракского города Киркук был поврежден взрывом во вторник, и экспорт нефти в Турцию был полностью прекращён.
 
Главной новостью этой недели была конференция ОПЕК в среду. Участники 132-й Конференции ОПЕК в Вене, министры нефти и энергетики 11 стран-членов картеля достигли договоренности об увеличении квот добычи нефти на экспорт до 27 млн. баррелей в день. Решение картели вступит в силу 1 ноября текущего года. ОПЕК последовала рекомендации стран Персидского залива, входящих в организацию, чтобы сдержать рост нефтяных котировок на фоне увеличивающегося спроса на мировом рынке. В настоящее время члены ОПЕК довели производство до рекордного за последние 25 лет уровня. Решение ОПЕК вряд ли изменит ситуацию на рынке. Министры согласились сохранить коридор цен на нефть, приемлемый для картеля, на прежнем уровне - $22-28 за баррель, но посчитали нужным пересмотреть его в декабре этого года. Следующая конференция ОПЕК пройдет 6 декабря в Каире. Ранее большинство членов ОПЕК поддерживали идею повышения верхней границы ценового коридора до $30 за баррель, так как мировые цены на нефть находятся выше этого уровня уже на протяжении девяти месяцев. В августе стоимость нефтяных фьючерсов поднималась до $49,40 за баррель в Нью-Йорке. Это оказалось рекордом с начала торгов фьючерсами в 1983 году из-за роста спроса со стороны Китая и США, а также из-за опасений по поводу вероятных перебоев с поставками нефти из Ирака. Потребности мировой экономики составляют 82 млн. баррелей «черного золота» в день. Из этого количества нефти 54 млн. баррелей производят страны не входящие в ОПЕК. На долю же картеля теперь будет приходиться 27 миллионов баррелей. Таким образом, ОПЕК отчасти легализовала реальный уровень нефтедобычи. Реальная добыча картеля достигает 29 млн. б/с, а свободные мощности, как оценивает Международное энергетическое агентство, - лишь 300 тыс. б/с.
 
Новости о повышении квот на добычу нефти подорвали позиции «чёрного золота», однако лишь на один день. В четверг нефть продолжила рост после сообщения о сокращении товарных запасов нефти в Америке. Министерство энергетики США сообщило в среду, что на неделе, закончившейся 10 сентября, товарные запасы нефти в Америке уменьшились на 7,1 млн. баррелей до 278,6 млн. баррелей. Это самый низкий уровень с конца февраля. Сокращение запасов нефти министерство энергетики регистрирует на протяжении семи недель. Запасы бензина сократились на прошедшей неделе на 1,6 млн. баррелей до 202,5 млн. баррелей. Одной из причин понижения объемов импорта и падения товарных запасов стали проблемы с транспортировкой нефти, вызванные прокатившимися по Мексиканскому заливу ураганами "Чарли" и "Фрэнсис". Ураган "Иван", в настоящее время подошедший к портам в Мексиканском заливе, способен продлить проблемы с импортом на одну - две недели.
 
Ураган "Иван", который обрушился на юго-восточные штаты США, привел к многочисленным разрушениям и человеческим жертвам. Его мощь ощутили на себе, прежде всего, жители Алабамы и Флориды. Президент Буш объявил пострадавшие районы зоной стихийного бедствия и обратился к конгрессу с просьбой выделить дополнительные средства для ликвидации последствий урагана. Компания Risk Management Solutions, занимающаяся оценкой последствий катастроф для страховой индустрии, представила данные о возможных размерах ущерба от урагана Ivan - третьего из ураганов, обрушившихся на территорию США за последние пять недель. По оценкам RMS, ущерб от Ivan может составить от $4 млрд. до $10 млрд. Нижнего показателя уже достаточно для того, чтобы поставить Ivan в пятерку крупнейших ураганов в истории США. Урагану Ivan уже присвоена 4-я категория по пятиступенчатой шкале, скорость ветра в эпицентре составляет около 135 миль в час.
 
Данные минувшей недели
 
На прошлой неделе были опубликованы данные текущего баланса платёжных операций США. Согласно отчету министерства торговли США, дефицит текущего платежного баланса вырос до рекордного значения в 166.2 млрд. долл. во втором квартале 2004 года. В первом квартале дефицит, согласно пересмотренным данным, составлял 147.2 млрд. долл. Большая часть прироста вызвана ростом дефицита торговли товарами. При этом снизился дефицит по сектору услуг. Американский дефицит по текущим операциям достиг критических уровней в сравнении с ВВП.
 
Дефицит не вызвал резкой реакции на рынке и на следующий день на новостях Федерального Резервного Банка Нью-Йорка доллар восстановил прежние позиции. Промышленный индекс ФРБ Нью-Йорка в сентябре вырос до 28.34 пункта с 13.22 в августе, тогда как эксперты прогнозировали более скромный рост до 18 пунктов. Индекс новых заказов составил 27.36 против 15.49 в августе. Индекс доставок увеличился до 33.41 с 12.49, индекс роста рабочей силы взлетел с 16.83 до 21.28. Индекс ожиданий в ближайшие 6 месяцев составил 62.09 против 48.09 в августе.
 
Индекс задал положительное настроение и обнадёжил инвесторов на положительные данные ФРБ Филадельфии, которые, однако, не оправдались. Индекс деловой конъюнктуры в производственном секторе Среднеатлантического региона США, рассчитываемый Федеральным резервным банком Филадельфии, значительно сократился в сентябре 2004 года до 13,4 пункта с 28,5 пункта в июле, сообщили в четверг представители банка. Аналитики прогнозировали его снижение до 24,5 пункта. Сентябрь стал 16 месяцем подряд, когда значение индекса осталось выше нуля. Индексы ФРБ Филадельфии считаются одним из основных индикаторов положения дел в производственной отрасли, на которую приходится до 1/6 экономической активности США.
 
Опубликованные в четверг CPI показал рост, который, вопреки ожиданиям аналитиков, оказался не столь значительным. Индекс цен потребителей в США в августе вырос на 0.1% относительно июля. В годовом исчислении инфляция составила 2.7% против ожидавшихся аналитиками 2.8%. Данные подтверждают, что повышение стоимости сырой нефти и другого сырья не сказалось существенно на ценах других товаров и услуг. Core CPI (без учета цен на продукты питания и энергоносители) вырос в августе относительно июля также на 0.1% против прогнозировавшихся 0.2%. Увеличение этого показателя от ожиданий экономистов продолжается уже третий месяц подряд.
 
Заседание ФРС США
 
21 сентября В преддверии 21 сентября, данные этой недели лишний раз подтвердили, что сиюминутной необходимости повышения ставки нет, экономика в стадии рецессии. Несмотря на это, +25 базисных пунктов уже учтены рынком. К концу года эксперты прогнозируют повышение ставки до 2%. На рынке поговаривают о том, что ФРС предваряет в жизнь двухэтапный план повышения базовой ставки. При этом, по мнению экспертов, первый этап должен закончиться на следующей неделе, когда ставка будет повышена до 1.75%. На втором этапе ужесточения кредитной политики ФРС будет стремиться поднять ставку до более нейтрального уровня - возможно, до 3-5%. При такой стоимости денег рост экономики не стимулируется и не ограничивается. Реальные темпы повышения будут зависеть от экономических данных. Как заявила недавно президент ФРБ Кливленда Сандра Пинальто, ставка в 1.5% находится ниже нейтрального уровня в 3-5%. По её мнению, экономика больше не нуждается в существенных стимулирующих мерах, как это было еще до недавнего времени. Нейтральным для ставки является уровень между 3.5% и 4.5%. Выход ФРС на второй этап повышения стоимости денег, по мнению аналитиков, будет зависеть от состояния экономики США и уровня инфляции.
 
Выборы в США
 
Совещание Федеральной Резервной Системы будет последним перед выборами главы правительства. Недавно проведённые исследования свидетельствуют о том, что победа Керри будет позитивно воспринята в финансовых кругах, поскольку в своей предвыборной программе он обещал направить усилия на сокращение двойного дефицита. Стоит отметить, что отношение рынков к его победе может быстро измениться, если предвыборные обещания выполнены не будут. Как свидетельствуют эксперты, фондовый рынок может отреагировать негативно на победу Керри, по крайней мере временно. По их мнению, это может быть вызвано тем, что Керри намерен отменить программу Буша по снижению налогов. Кроме того, победа Керри может ослабить позиции сектора промышленности из-за намерений бороться за чистоту окружающей среды. Что касается доллара, то эксперты считают, что итоги выборов на его курс не повлияют.
 
 
Ольга Воронова,
Аналитический отдел Санкт–Петербургского
представительства компании TeleTRADE D.J.
e-mail: cureox@teletrade-dj.com

 

Котировки
Инструмент Bid Ask Время
AUDUSD
EURUSD
GBPUSD
NZDUSD
USDCAD
USDCHF
USDJPY
XAGEUR
XAGUSD
XAUUSD

© 2000-2024. Все права защищены.

Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).

Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.

Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.

Политика AML

Уведомление о рисках

Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.

Политика конфиденциальности

Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.

По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.

Банковские
переводы
Обратная связь
Online чат E-mail
Вверх
Выберите вашу страну / язык