USD (AGT)

Евг. Романов
Опять я занят лихорадочной оценкой признаков направления доллара, пытаясь найти верные торговые решения накануне открытия лондонской сессии. Евро, наиболее ликвидный конкурент доллара, вчера на славном отчете US Q2 GDP, категорически зацепилась за 1,23-юю большую фигуру. Отчет превзошел ожидания рынка, ВВП во 2 квартале показал +3,3% при высоком уровне дефлятора 3,2%, финальные продажи выросли до 2,8%. Когда евро «задумалась» на 2310, я уж было, решил – ну все, сейчас пойдут на 2350 и прошибут. Пойти-то пошли, но от 2345 – сдулись. На уходе Лондона попытались прорвать этот 40-пунктовый флэт вниз, под 2300 – по принципу «если цена не пошла вверх, давайте ее уроним», - но опять безуспешно – под ноликами остался только «хвост».
Людям понравился неожиданный импульс роста Америки, но они задались резонным вопросом – «а насколько он состоятелен?» В 1 квартале экономика росла 4,5%-ными темпами, а что будет в третьем? Нефть делала свои исторические рекорды в августе-сентябре, и это не могло не сказаться на потребительском доверии и расходах, вклад которых в американский рост составляет 70%. Позавчера отчет Consumer Confidence подтвердил снижение потребительского доверия (всего 96,8 против ожиданий на уровне 99-100). Теперь в фокусе рынка отчет Департамента труда США в следующую пятницу. Если пэйроллз продемонстрируют продолжение восходящей тенденции занятости, то предполагается, что слишком переживать по поводу потребительского оптимизма и расходов, нет оснований. При растущей занятости среднестатистический американец никуда не денется и продолжит поддерживать экономический рост. Если пэйроллз завалятся, то в 3 квартале будет уже не «заминка», а кое-что похуже. Вот ужо поторгуем мы на пэйроллз.
Казалось бы, глядя на дневную «ползучую» динамику евро, что еще нужно для ре-теста 2390 хотя бы? Чего не хватает то? Вроде бы торгуемся выше 2315. Или они не могут забыть старую отметку 2334? Выглядит похоже – закрытий дня выше 2334 пока нет, а под этим уровнем есть свежая, уже серийная дивергенция на «трешке» (быстрый осциллятор, 3-дневный RSI). Не впечатляет меня это в свете бычьего сценария, сижу задумчивый. От этой задумчивости занялся ревизионизмом – обновил технические линии на цене. Сдается мне теперь, что критической поддержкой выглядит 2295/2280 сегодня. И вот почему: евро остается в секторе над краткосрочной линией профит тэйкинга (красненький пунктир), видите – после прорыва треугольника цен закрытия ниже нее не было. Ну, допустим, что это совпадение – я не склонен преувеличивать значение второстепенных линий. Смотрим дальше: мы остаемся в диапазоне вторника (open 2295, close 2325, low 2280, high 2350). Цена открытия сегодня выше, на 2330, и если день закроется под 2295 – будет «полное солнечное затмение». Впрочем, если в масштабе интрадэй прошибут 2280, то включится медвежье настроение (стопы и ордера на пробитие ниже), и евре могут устроить такую же «темную», как это случилось после коррекции нефти в августе. На рынке принято рассчитывать точку прорыва, суммируя close, high, low и деля все это на 3. Итак, посмотрим: 2280+2350+2325= 2318. Полная чушь. Если учесть что вчерашнее закрытие было еще выше, то будет 2320. Не нравится. Можно включить в формулу еще цену открытия, но уже не хочу – для меня и без того очевиден недельный уровень 2315, он же – прошлый дневной пик. Цена закрытия ниже него – сигнал заворачивать лыжи, только вот беда – если день и закроется ниже, то скорее всего, значительно.
Резюмируя евро: торгуется выше 2315 но ниже 2334, медвежий дивер не нравится.



На Свиссе искать признаки бесполезно, там происходят активные изменения на кроссах. Спекулянты устроили ралли EUR-CHF, и если пробитие кросса выше 5420/50 не ложное (а оно уже подтвердило свою истинность), то я удивляюсь – почему в мире еще не произошли изменения. Если кросс теперь зацепился за поддержку 5500/5450, то это означает новый, верхний диапазон с уровнями сопротивления 5620 и 5680/5720. Пока еврофранк уперся в предыдущую ступеньку (пики 5550 весны 2003 года). Рост кросса выше 5555 подразумевает либо рост евро, либо рост доллар против франка темпами более сильными, чем снижение евро. Как бы то ни было, рост еврофранка наряду с другими кроссами евро (еврофунтом и евроиеной) является позитивным фактором для евродоллара.



Оценим другой инструмент safe heaven – золото spot. Динамика последних 6 месяцев показывает нам восходящую плавно тенденцию от базы на отметке $375/oz. Глядя на цену я не вижу пока признаков, указывающих на окончание этой тенденции. Глядя в мировые новости я вижу дом Goldman, который полагает, что рост рынка металлов вообще далек от завершения.



Текущая динамика золота также не предвещает его крушения. Что касается цен на нефть, ноябрьские фьючерсы опустились до low $48.40/bbl, а затем вернулись слегка выше до цены закрытия $49.51 на NYMEX. В цене закрытия это первая потеря за 10 торговых сессий – на 39 центов ниже закрытия вторника $49.90, когда внутри дня был поставлен абсолютный рекорд 50,47 долларов за 188-литровую бочку. За последние 9 сессий ноябрьские контракты подорожали на $6/bbl. Здесь тоже туман – то ли уже началась коррекция от $50, то ли еще наедут на $60 и вообще – тенденция будет продолжаться. Впрочем, пока нефть поддержана на 40 долларах, говорить о смене тенденции не приходится. Но коррекция может обвалить евро, как это было в августе.



Евг. Романов, Телетрэйд Новосибирск
Арес веб сайта: nsk.teletrade.ru
E-Mail:
E-Mail: