12.10 Обзор Рынка (Аналитика SPb)

Новости фондового рынка

Азиатский рынок
 
В понедельник в Японии отмечали День осеннего равноденствия.
 
Европейский рынок
 
Котировки акций большинства европейских компаний остались на прежних позициях при небольшом объеме торгов в понедельник. В нефтяном секторе произошло повышение на фоне нового подорожания "черного золота" в США и Европе до рекордных отметок, что компенсировало некоторую слабость сектора телекоммуникаций после продажи немецким правительством 6,3 процента Deutsche Telekom за 4,5 миллиарда евро. Котировки нефтяных гигантов Shell и Total повысились на 0,9 процента и 0,24 процента соответственно.
 
Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 остался в понедельник на уровне 1.009,6 пункта. Индекс "голубых фишек" еврозоны DJ Euro Stoxx 50 index снизился на 0,1 процента до 2.813,9 пункта. Главный индикатор британского фондового рынка FTSE 100 снизился где-то на 0,3 процента. Американский рынок
 
Американский рынок акций в понедельник закрылся небольшим подъемом, поскольку инвесторы ожидают, что сезон корпоративной отчетности в США превзойдет прогнозы аналитиков. Однако рост на фондовом рынке был приостановлен очередным повышением цен на нефть, которые установили новый рекорд, остановившись на уроне близ $54 за баррель.
 
Индекс традиционного сектора американской экономики Dow Jones industrial average вырос на 0,27 процента до 10.081,97 пункта. Индекс Standard & Poor's 500 Index поднялся на 0,20 процента до 1.124,39 пункта. Индекс технологического сектора Nasdaq Composite Index прибавил 0,46 процента до 1.928,76 пункта. Понедельник не был отмечен большим количеством корпоративных новостей. Однако на этой неделе ожидается приток отчетности: о своих успехах в третьем квартале во вторник расскажут Intel Corp. и Yahoo Inc., а в четверг - Bank of America Corp. и Citigroup Inc..
 
Новости валютного рынка
 
Еврозона
Восстановление экономики еврозоны продолжается, однако необходимо внимательно следить за динамикой инфляции, сказал президент Европейского центрально банка Жан-Клод Трише в интервью, опубликованном журналом L'Express в понедельник. ВВП Германии вырастет по итогам 2004 года на 1,75 процента, а в 2005 году - на 2,0 процента, согласно прогнозу Института германской экономики в Кельне (IW), опубликованному в понедельник. По оценке IW, расходы потребителей и объем инвестиций - главные компоненты, формирующие внутренний спрос - в 2005 году поднимутся после стагнации и полностью компенсируют ожидающееся уменьшение спроса на германский экспорт. Министр экономики Германии Вольфганг Клемент в понедельник вновь подтвердил, что ожидает по итогам 2004 года роста, который ближе к 2,0 процента - верхней границе прогноза правительства. По словам Клемента, все больше факторов свидетельствует о том, что внутренний спрос начинает расти, несмотря на рекордно высокие цены на нефть. IW заявил, что его прогноз базируется на средней цене нефти $40 за баррель, в то время как на утренних европейских торгах в понедельник цена на нефть марки Brent подскочила до $50 за баррель. Однако, экономический рост в 12 странах еврозоны подвержен наибольшим рискам из-за повышения стоимости нефти, а не из-за изменения курса евро по отношению к американской национальной валюте, считает комиссар ЕС по денежным вопросам Хоакин Алмуниа. Подорожание нефти на 63% с начала этого года ограничивает рост мировой экономики, что может подорвать развитие европейского экспорта, считают эксперты. Цена нефти на торгах в понедельник достигла нового рекорда - $53,6 за баррель в Нью-Йорке и более $50 в Лондоне. Рост в промышленном секторе и секторе услуг в ЕС замедлился в сентябре, при этом объем розничных продаж в прошлом месяце упал. Уровень безработицы в странах еврозоны в августе оставался на максимальном за последние 9 лет уровне. Темпы роста ВВП замедлились во втором квартале до 0,5% по сравнению с 0,6% годом ранее. Курс евро по отношению к доллару составил на торгах в понедельник $1,2399, что близко к максимальному показателю за последние три месяца - $1,2443 за евро. 

 
Великобритания
  
Индекс цен производителей в Великобритании в сентябре вырос на 0.3% м/м и на 3.1% г/г. Годовое увеличение стало максимальным за последние восемь лет, чему способствовала высокая стоимость меди и металлов. В августе цены производителей поднялись на 0.4% по сравнению  с  июлем  и  на  2.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Цены  производителей  в  сентябре без учета стоимости продуктов питания, табачных  изделий и нефтепродуктов с учетом сезонных факторов выросли на 2.2% относительно того же месяца прошлого года.
 
Америка
  
В понедельник в Америке праздновали день Колумба. Растет число аналитиков, которые предрекают доллару нелегкую судьбу и возможность для евро пробить вершину многомесячного диапазона на $ 1.2460, в области максимумов, достигнутых в июле. Правда, швейцарский UBS, не присоединяется к их числу, а периодически напоминает о своих долгосрочных целях в районе $1.40 по евро. Несмотря на некоторый рост доллара против евро в понедельник валютный стратег UBS отмечает в сегодняшнем исследовании, что в "ближайшее время доллар рискует протестировать нижнюю границу после неутешительного сообщения о занятости в США в пятницу". Он продолжает предупреждать, что, если евро прорвется через вершину текущего диапазона, это "вероятно, станет мощным катализатором для привлечение к торгам все большего количества долгосрочных продавцов (доллара)".
 
 
Нефть
 
Нефть опять подорожала на торгах в США в понедельник, поскольку инвесторы сомневаются, что "черное золото" будет планомерно и без перебоев поступать на рынок. Ноябрьские фьючерсы на американскую "легкую" нефть выросли к закрытию в Нью-Йорке на $0,33 до $53,64 - после того, как в ходе сессии вновь обновили исторический максимум, поднявшись до $53,80. На рынке закрепилась "бычья" тенденция, поскольку добыча нефти в Мексиканском заливе все еще не налажена в полном объеме после урагана "Иван". На протяжении четырех недель были закрыты предприятия, добывающие 475,000 баррелей в сутки. Ноябрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти Brent в Лондоне выросли на $0,95 до $50,66 за баррель. В течение сессии они достигли рекордной отместки в $50,70 за баррель. Аналитик Том Эванс из IFR Energy Services сравнил рост цен на нефть с "интернет-пузырем" на фондовых рынках в конце 1990-х. Управление энергетической информации сообщит о запасах нефти в США в четверг. Аналитики считают, что за последнюю неделю они выросли на 1,3 миллиона баррелей. При этом запасы дистиллятов должны были уменьшиться на один миллион баррелей, а объем запасов бензина снизился на 1,1 миллиона баррелей.
 
На энергетической конференции в Абу-Даби Саудовская Аравия, Кувейт и ОАЭ заявили о намерении увеличить мощности по добыче нефти. Министр  нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Али Ибрагим отметил, что его страна намерена поддерживать резервные мощности на уровне 1.5-2 млн. баррелей в сутки в обозримом будущем. Министр нефти ОАЭ заявил, что страна намерена увеличить добычу нефти на 300 тыс. баррелей в сутки в 2005 году и на 700 тыс. баррелей в сутки в 2006 году. Кувейт, в свою очередь, готов пригласить международные нефтяные компании принять участие в проекте, который позволит увеличить мощность  одного  из  месторождений  на севере Кувейта вдвое - до 1 млн. баррелей в сутки.
 
Золото
 
Котировки золота слегка отступили на торгах в Европе в понедельник на фоне неспособности азиатского рынка закрепиться на максимуме прошлой недели $423,70 за унцию. Тем не менее, дилеры сохраняют оптимизм в отношении дальнейших прибылей. По их мнению, боле сильный евро и высокие цены на нефть могут привлечь новые инвестиции в золото, а это приведет к подорожанию "желтого металла" до новых пиков на этой неделе. В последний рабочий день прошлой недели котировки выросли до наивысшего уровня с начала апреля на фоне роста курса евро после публикации данных, указавших на замедление роста занятости в США. Цена американской легкой нефти превысила сегодня $53 за баррель в связи с сохранением обеспокоенности ситуацией в Нигерии, члене ОПЕК, а также пока не восстановленным полностью производством в Мексиканском заливе после пронесшегося там около месяца назад урагана. Опасения по поводу инфляции, вызванные высокими ценами на нефть, заставляют инвесторов обращаться к золоту как к "тихой гавани". 
 
 
 
Ольга Воронова,
Аналитический отдел Санкт–Петербургского
представительства компании TeleTRADED.J.
e-mail: