Провал Nonfarm Payrolls и улучшение шансов Харрис толкает EURUSD выше 1,09000

С начала недели американская валюта (USD) дешевеет. Индекс доллара (DXY) снижается на 0,4% к отметке 103,89 пункт. В паре с евро (EUR) динамика «гринбека» немного лучше. EURUSD растет на 0,66% к 1,09050.

Прошлый недельный отрезок стал первым поражением для доллара США. Перед этим он четыре недели подряд терроризировал своих конкурентов. По итогам прошлой пятницы пара EURUSD наконец-то показала недельный прирост на 0,35% к 1,08340. В среду, 30 октября, в США вышел очень сильный Nonfarm Payrolls (NFP) от ADP - 233 тыс. против 110 тыс. в прогнозе. Это сбило с толку. Остальные показатели говорили об охлаждении американской экономики. Новые данные по ВВП США показали замедление с 3,0% до 2,8%. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) снизился с 2,3% г/г до 2,1% г/г. При этом, в еврозоне инфляция наоборот ускорилась с 1,7% г/г до 2,0% г/г. И наконец официальный NFP показал настоящий провал. В октябре в несельскохозяйственном секторе США было создано всего 12 тысяч новых рабочих мест. Это худшее значение с декабря 2021 года. Уолл-стрит ждала 106 тыс. Безработица осталась на уровне 4,1%.

Пара EURUSD взметнулась в пятницу к 1,09050. Это был максимум с 15 октября. Котировки могли пойти и выше, так как следом за NFP в США вышел провальный PMI в секторе производства от ISM - 46,5 пункта против прогноза в 47,6. Но из-за новых угроз Ирана Израилю произошел откат к 1,08330.

С такой статистикой американский доллар не может расти. На фоне данных о повышении шансов Камалы Харрис на победу инвесторы решили продать «гринбек». Рынок считает, что победа Дональда Трампа означает рост доллара США. В случае победы Харрис, американскую валюту, наоборот, будет ждать ослабление.

Двойной триггер ускорил рост пары EURUSD. Но она уперлась в техническое препятствие - сопротивление 1,09200-1,09400. Закрепление выше станет сигналом для восхождения к 1,10000-1,11000. Вероятность этого сценария высокая. Однако, нельзя игнорировать не только итоги президентских выборов в США во вторник, где шансы обоих кандидатов примерно равны, но и заседания ФРС и Банка Англии в этот четверг. От обоих регуляторов ждут снижения процентных ставок на 0,25 п.п. Но, первый постарается быть в тени выборов и его позиция выглядит слабее. А у второго есть интрига. Рост спроса на деньги со стороны государства может перекрыть возможности для смягчения монетарной политики. Банк Англии может просигнализировать о приостановке снижения ставки в декабре. Для британской валюты, это может быть шанс взлететь к 1,32500 с текущих значений около 1,29800.  

Крупные инвесторы в последние две недели были нейтральны. Сальдо движения капитала через специализированный WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU) было нулевым. Но с учетом их предыдущей большой «ставки» на снижение «гринбека» в $25,7 млн., позиция «крупняка» остается в силе. Их ориентир 1,10500-1,11000 в паре EURUSD.