Рост нефти ждет Израиля

С начала недели нефть марки Brent дешевеет на 1,0% к отметке $77,70. Несмотря на коррекцию цены остаются высокими. В понедельник они были еще выше, демонстрируя недельный прирост на 3,8% к $81,57. Это максимум с 15 августа.

У нефтяного рынка сейчас есть два основных фактора роста: макроэкономический и геополитический. Но именно геополитика является основным топливом роста. Макростатистика шла по ветру оптимизма. Почти все важные публикации в США били прогнозы Уолл-стрит. Деловая активность (PMI), количество вакансий от JOLTS. Но особенно сильным оказался ежемесячный отчет по американскому рынку труда. Безработица упала с 4,2% до 4,1%. А Nonfarm Payrolls (NFP) опередил на 107 тыс. новых рабочих мест прогноз, 254 тыс. против 147 тыс. Для нефти это хорошие сигналы. Особенно после недавнего приступа макроэкономического пессимизма.

Но настоящий взрыв произошел после заявлений президента США. Джо Байден в четверг, 3 октября, решил предупредить общественность о том, что Израиль готовит удары по нефтяным и ядерным объектам Ирана. И уже в пятницу недельный прирост достигал 9,9% к $79,75 за баррель Brent. Потом цены откатились после заявления того же Байдена о том, что он уговорил Израиль отложить удар. В итоге прошлая неделя все равно стала рекордной с февраля 2023 года, а цены взлетели на 8,2%.

В выходные иранский министр нефти Мохсен Пакнеджад посетил нефтяной экспортный терминал на острове Харк. Через него проходит около 90% всей нефти, поставляемой Ираном. Это 1,5 млн. б/с. После чего встретился с военными. Пакнеджад назвал свою поездку обычной, но при этом заявил, что Иран не боится если «враги спровоцируют кризис». Этого уже достаточно, чтобы участники торгов еще до открытия рынков начали моделировать реакцию. Отсюда выстрел понедельника на 3,8%.

Цены ударились в сильное сопротивление $79,00-81,00 за баррель Brent и не смогли его пробить. Все-таки одних угроз маловато. Продолжение роста котировок будет возможно в случае израильского удара. Закрепление цен выше $81,00 откроет рост к $90,00.

В этом контексте очень интересно сопоставить слухи о подготовке Саудовской Аравии к увеличению добычи нефти. Многие тогда предположили возможный разрыв ОПЕК+. Но что, если саудиты готовятся к сокращению нефтяного экспорта Ирана. Никому не нужны ценовые шоки. Поэтому в случае удара по нефтяной инфраструктуре Ирана расширенный картель может быстро нарастить добычу и ограничить рост цен районом $90,00-100,00 за баррель Brent. После недавнего настроя на рецессию такой сценарий кажется маловероятным. Но и перед обвалом 2008 года цены на нефть тоже сначала росли. Тогда они достигли рекордных максимумов. Так что рост вполне возможен.      

Крупные инвесторы в игре участвуют. На прошлой неделе они «занесли» в фонд United States Oil Fund (USO) $31,8 млн. Неделей ранее было еще $58,3 млн. А за этот неполный недельный отрезок чистый приток в USO составил еще $114,3 млн. Это не самые большие покупки, но вместе с прошлыми «ставками» на рост от $74,00 за баррель Brent видно что «крупняк» не смущает взлет прошлой недели. Они готовы к продолжению. 

Сложно к ним не присоединиться. На дневном графике почти сформировалась перевернутая модель «голова и плечи» с потенциалом роста к $94,00. Но безопасней ждать закрепления выше $81,00. Макростатистика вряд ли сможет повлиять на ситуацию. Все ждут хода Израиля.