Риски дальнейшего падения цен на нефть растут

С начала недели цены на нефть в небольшом плюсе. Баррель Brent дорожает на 0,4% к отметке $78,55. Днем ранее цены были даже выше. В среду, 7 августа, котировки поднимались к $79,48.

В прошлую пятницу, 2 августа, нефтяной рынок допустил пробой важного уровня. Из-за слабости американского рынка труда в июле нефть упала ниже поддержки $79,00-81,00 за баррель Brent. Это резко повышает шансы на негативное продолжение до следующего уровня $69,00-71,00. Единственная надежда - это ретест пробитой поддержки. Формально он уже идет. Но ценам не удается зацепиться даже за нижнюю границу уровня $79,00-81,00. Отскок выдыхается.

Крупные инвесторы воспользовались возможностью. За неполный недельный отрезок они успели сделать заметную «ставку» на рост нефти. Приток в United States Oil Fund (USO) уже составил $145,8 млн. против оттока $16,4 млн. неделей ранее. Это самый большой плюс USO с середины апреля. Видимо «крупняк» посчитал спад цен в понедельник избыточным и начал выкупать «отскок». От минимума он давал 4,0-5,0% прибыли.

В текущей ситуации рост вероятности рецессии в США говорит о необходимости закрытия позиций на покупку. Впереди спад потребления нефти. А геополитика Ближнего Востока намекает на возврат выше уровня $79,00-81,00 за баррель Brent из-за рисков предложения. Дневная расшифровка потоков в USO это подтверждает. $131,3 млн. из $145,8 млн. пришли в фонд в этот понедельник. Остальное во вторник. Но, никаких фиксаций (оттока) пока не было. Возможно «крупняк» надеется на большее.

В среду, в США запасы сырой нефти упали сильней ожиданий. Снижение на 3,43 млн. баррелей против 1,60 млн. Это уже шестая подряд неделя сокращения. Ливийская Национальная нефтяная корпорация (NOC) также в среду объявила о форс-мажоре на крупнейшем месторождении «Эш-Шарара», где ежедневно добывается 300 тыс. баррелей. Из-за протестов жителей компания начала уменьшать добычу.

Нефть отыграла эти новости ростом цен на 2,8% за день. Но даже этого «комбо» не хватило для прорыва выше $79,00-81,00 за баррель Brent. Рецессионная угроза слишком тяжелая, чтобы ее смогли перевесить небольшие разовые факторы.

В понедельник мощный удар Ирана по Израилю казался неизбежным. Вероятно, «крупняк» это тоже отыгрывал. Теперь, инсайдеры сообщают, что удар может не состояться из-за дипломатических усилий США, Китая, России и других влиятельных стран. Если эта информация подтвердится, то откат нефтяных котировок продолжится, а риски падения цен к $70,00 за баррель Brent возрастут еще больше.