С начала недели золото
дорожает на 1,5% к отметке $2362 за тройскую унцию. Утром 6 июня рост достигал 2,0%
к $2374. Но, видимо, инвесторы не хотят рисковать. Впереди еще несколько
крупных событий. Каждое из них способно перевернуть ситуацию.
Основным драйвером роста
главного драгметалла стала слабая макростатистика в США. В понедельник, вышел
неоднозначный отчет по деловой активности (PMI) в производственном
секторе. Агентство Markit насчитало рост в мае с
50,0 до 51,3 пунктов. А ISM, наоборот, увидело
углубление спада с 49,2 до 48,7 пунктов. Кроме того, сразу за отчетом по PMI вышла свежая оценка экономического
роста в США от ФРБ Атланты. Их модель Atlanta Fed GPDNow показала резкое замедление
ВВП во втором квартале с 2,7% до 1,8%. С учетом этой статистики, чаша весов
склонилась в пользу мнения о большем охлаждения американской экономики.
Ставки на долговом рынке
США поехали вниз. Доходности по 10-летним «трежерис» упали с 4,50% до 4,38%.
Вероятность сентябрьского снижения ставки ФРС снова превысила 50,0%. Это по-прежнему
неустойчивая конструкция. Поэтому цены на золото сначала дернулись вверх на 1,3%.
Но во вторник откатились обратно. Инвесторы решили подождать подтверждения. Но
вместо него они снова получили смешанную статистику. Nonfarm Payrolls от агентства ADP в мае снизился со 188 тыс.
до 152 тыс. Это подтвердило охлаждение. Доходности по 10-летним «трежерис»
упали до 4,26%, а вероятность смягчения ФРС в сентябре поднялась выше 60,0%.
Но, буквально через полтора
часа PMI в секторе услуг США показал сильный рост в мае.
Агентство Markit увидело скачок деловой
активности с 51,3 до 54,8 пунктов. А ISM пошло на рекорд и показало
рост с 50,9 до 61,2 пунктов. Это максимальное значение с ноября 2022 года.
Эйфория на рынках сжалась
до осторожного оптимизма. Доходности по американским 10-леткам отскочили от
4,26% к 4,30%. Вероятность снижения учетной ставки ФРС в сентябре упала от
рекордного значения в 65,0% до 56,8%. Но и этого было достаточно, чтобы
приближение монетарной мягкости американского регулятора позволило индексу S&P 500 обновить исторический
максимум, а золоту оттолкнуться от локального минимума и выйти в недельный
плюс.
Теперь внимание инвесторов
смещается на официальный отчет по рынку труда США в эту пятницу, а также
комментарии главы ФРС по итогам заседания в следующую среду, 12 июня.
Инвесторам хочется верить в мягкость пятничной статистики и позиции регулятора.
Возможно все так и будет, но, судя по данным о движении капитала в
специализированные ETF, даже «крупняк» не уверен в дальнейшей динамике
золота.
На прошлой неделе в SPDR Gold Trust (GLD) был зафиксирован нейтралитет.
Более того и за этот недельный отрезок инвесторы принесли денег в фонд столько
же сколько забрали из фонда. По всей видимости они просто не видят явного
направления. Поэтому взяли паузу.
Старт синхронного цикла
смягчения уже дан Банком Канады. Но у ФРС есть преимущество. Она присоединится
лишь в сентябре. Значит в этот период доллар США может вырасти. А это
нивелирует ожидания мягкости или даже не на долго перекроет их. Тогда золотой
рынок может и упасть. Возможно именно такая логика останавливает крупных
инвесторов от покупок золота.
С технической точки зрения
ситуация тоже непростая. Пока главный драгметалл держится выше поддержки
$2290-2310 цены могут легко отскакивать к ближайшему сопротивлению в $2400. А
при удачном стечении обстоятельств, он может подниматься к исторической вершине
$2450 или даже немного выше. Сигналом для глубокой
коррекции станет пробой поддержки $2290-2310.
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.