Курс валютной пары US Dollar vs Japanese Yen (USDJPY)

USDJPY продолжает торговаться с понижением, следуя за общим снижением доллара США и доходности трежерис, отмечают стратеги OCBC.

USDJPY продолжает торговаться с понижением

"В начале недели глава Банка Японии представил правительственной комиссии документ, в котором подтвердил, что Банк Японии продолжит повышать процентные ставки, если экономика и цены будут развиваться в соответствии с прогнозами Банка Японии. Изменения в политике Банка Японии приведут к сужению дифференциала доходности облигаций UST-JGB, и это должно продолжать поддерживать более широкое направление движения USDJPY в сторону снижения."

"Бычий импульс пары на дневном графике угасает, а RSI снизился. Вероятна боковая торговля. Поддержка отмечена на 143,45 (недавний минимум) и 142. Сопротивление проходит на 145,90 (21 DMA), 147,20 (недавний максимум)."

Пара USDJPY снизилась после того, как глава Банка Японии представил правительственной комиссии документ, в котором подтвердил, что Банк Японии продолжит повышать процентные ставки, если экономика и цены будут работать в соответствии с ожиданиями Банка Японии, отмечают стратеги OCBC FX Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

Торговля в боковике вполне вероятна

"Изменения в политике Банка Японии приведут к сужению дифференциала доходности UST-JGB, и это должно продолжать поддерживать более широкое направление движения пары USDJPY в сторону снижения. Распродажа акций (откат аппетита к риску) также стала еще одним фактором, оказывающим давление на пару USDJPY.

Пара на момент написания была замечена на уровне 145.20. Бычий импульс на дневном графике сохраняется, в то время как снижение RSI замедлилось. Вероятна боковая торговля. Сопротивление находится на 146.10 (21 DMA), 147.20 (недавний максимум). Поддержка на - 144.40, 143.45 (недавний минимум)".

• Пара USDJPY резко упала до отметки 146.00, так как Банк Японии Уэда сделал "ястребиное" заявление по процентным ставкам.
• Глава Банка Японии Уэда подтвердил необходимость дальнейшего повышения процентных ставок в этом году.
• ФРС теперь больше сосредоточена на контроле понижательных рисков на рынке труда США.

Пара USDJPY резко снизилась до уровня 146,00 на североамериканской сессии во вторник. Актив испытывает давление продаж на фоне укрепления японской иены (JPY) после "ястребиного" комментария главы Банка Японии Кадзуо Уэды по поводу процентных ставок.

Кадзуо Уэда подтвердил в документе, представленном правительственной комиссии во вторник, что центральный банк не будет колебаться в дальнейшем повышении процентных ставок, если экономика и инфляция будут соответствовать ожиданиям, сообщает Reuters. Инфляционное давление в японской экономике продолжает сохраняться. Индекс потребительских цен (CPI) в Токио, за исключением свежих продуктов питания, опубликованный в четверг, вырос более быстрыми темпами до 2,4% в августе по сравнению с прогнозами и июльским показателем в 2,2%.

Пара USDJPY осталась под давлением, несмотря на дальнейший рост доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднялся к двухнедельному максимуму 102,00.

Доллар США растет на фоне осторожности инвесторов в преддверии данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за август, которые будут опубликованы в пятницу. Участники рынка будут пристально следить за официальными данными по рынку труда, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) США теперь больше сосредоточена на рынке труда, учитывая, что чиновники уверены в устойчивом возвращении ценового давления к целевому уровню банка в 2%.

На сегодняшней сессии инвесторы сосредоточатся на данных по PMI обрабатывающей промышленности США за август, которые будут опубликованы в 17.00 мск. Экономисты ожидают, что темпы сокращения активности в секторе обрабатывающей промышленности замедлились. Индекс PMI составит 47,5 по сравнению с июльским показателем в 46,8.

Доллар США (USD) может продолжить рост, но, похоже, у него недостаточно сил, чтобы пробить сильное сопротивление на уровне 145,70. В более долгосрочной перспективе нисходящий импульс замедляется, отмечают аналитики UOB Group.

Быки нацелились на сопротивление на 145,70

24-часовой прогноз: "Вчера мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне между 143,80 и 145,20. Однако доллар вырос до 145,55, а затем резко и быстро отступил, закрывшись на отметке 144,98 (+0,28%). Восходящий моментум усилился, хотя и незначительно. Сегодня у доллара есть возможности для роста, но, похоже, ему не хватает импульса, чтобы преодолеть сильное сопротивление на уровне 145,70. Уровни поддержки находятся на 144,40 и 144,00".

1-3 НЕДЕЛИ: "В нашем обзоре от 26 августа (спотовый уровень 143.85) мы указали, что доллар "остается под давлением". Мы также отметили, что "усиление моментума с прошлой пятницы увеличило шансы на достижение 141,66 - минимума, зафиксированного в начале месяца". С тех пор USD не смог добиться дальнейшего прогресса в южном направлении. Нисходящий импульс замедляется, и если пара пробьет 145,70 (наш уровень "сильного сопротивления"), это будет означать, что уровень 141,66 пока остается вне игры".

• USDJPY застряла в боковом канале на 4-часовом графике, используемом для анализа краткосрочного тренда.
• Паре необходим пробой вверх или вниз для подтверждения вектора направленности - в противном случае она продолжит колебаться в диапазоне.

USDJPY торговалась в беспорядочном диапазоне весь август, не демонстрируя четкого направления.

Пара, вероятно, находится в "боковом" тренде, который может продолжаться до тех пор, пока прорыв в ту или иную сторону из диапазона не подтвердит направленный тренд.

4-часовой график USDJPY

Прорыв выше 146,91 станет признаком того, что быки берут верх и, вероятно, приведет к росту до 147,85, а затем, возможно, и до августовских максимумов в районе 149,39.

Пробой ниже 143,45 (минимум 26 августа) подтвердит дальнейшее снижение, вероятно, до 141,70, где находятся минимумы августа.

Индикатор дивергенции/схождения скользящих средних (MACD) находится выше своей сигнальной линии и растет, поддерживая слегка бычьи перспективы, но еще не пробился выше нулевой отметки, так что этот прогноз остается неподтвержденным.

Иена удержала ранее достигнутые позиции, а пара USDJPY консолидируется в районе 144.50, отмечает валютный и кредитный стратег DBS Чан Вей Лян.

Банк Японии продолжит нормализацию монетарной политики

"Рынки будут внимательно следить за завтрашним индексом CPI в Токио, так как глава Банка Японии Уэда заявил, что дальнейшее повышение ставки может произойти, если экономика Японии будет развиваться в соответствии с прогнозами. Между тем, риски, связанные с акциями, и напряженность на Ближнем Востоке могут поддержать спрос на иену как на безопасное убежище".

"На политическом фронте бывший министр иностранных дел и обороны Коно Таро объявил о своих планах участвовать в выборах лидера ЛДП 27 сентября и заявил, что Банку Японии целесообразно продолжать нормализацию монетарной политики, пока инфляция остается в соответствии с ожиданиями Банка. Он также сказал, что настало время обсудить, как сбалансировать бюджет в условиях повышения процентных ставок."

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне 143,80-145,20. В более долгосрочной перспективе он остается под давлением; усиление моментума повышает вероятность достижения отметки 141,66, отмечают аналитики UOB Group.

Доллар США готов прорваться выше 145,20

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера, что доллар будет торговаться с понижательным уклоном. Однако вместо снижения доллар отскочил от 143,67 до 145,04, а затем отступил и закрылся на отметке 144,57 (+0,43%). Мы не смогли извлечь много полезной инфрмации из такой ценовой динамики. Сегодня мы ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне, вероятно, между 143,80 и 145,20".

1-3 НЕДЕЛИ: "В нашем обзоре от 26 августа (спотовый уровень 143.85) мы указали, что USD "остается под давлением". Мы также указали, что "усиление импульса с прошлой пятницы повысило вероятность достижения 141,66 - минимума, зафиксированного в начале месяца". За последние несколько дней доллар не смог сильно продвинуться вниз. Однако мы продолжим придерживаться того же мнения при условии, что 145,70 (наш уровень "сильного сопротивления") останется нетронутым".

Доллар США (USD), вероятно, будет торговаться в диапазоне 143,90-145,10. В более долгосрочной перспективе он остается под давлением, а усиление моментума повышает вероятность достижения отметки 141,66, отмечают стратеги UOB Group.

Диапазон между 143,90 и 145,10

24-часовой прогноз: "Мы ожидали, что доллар "будет снижаться дальше, потенциально достигнув 142,80". Мы подчеркнули, что "для сохранения импульса доллар должен оставаться ниже 145,00". Наши ожидания не оправдались, так как доллар отскочил от 143,43 до 144,65 и закрылся с небольшим повышением на 144,52 (+0,10%). Замедление нисходящего импульса в сочетании с перепроданностью указывает на то, что сегодня доллар, вероятно, будет торговаться в диапазоне 143.90-145.10".

1-3 НЕДЕЛИ: "Вчера (26 августа, спотовый уровень 143.85) мы отметили, что доллар "остается под давлением". Мы также отметили, что усиление  моментума с прошлой пятницы "увеличило шансы на достижение 141,66 - минимума, зафиксированного в начале месяца". Хотя мы продолжаем придерживаться того же мнения, перепроданность в краткосрочной перспективе может привести к тому, что в течение нескольких дней будет наблюдаться диапазонная торговля. В целом, только прорыв выше 146,50 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет означать, что текущее понижательное давление ослабло".

Сильный моментум указывает на то, что доллар США (USD) может продолжить снижение, потенциально достигнув 142,80. Кроме того, есть вероятность достижения отметки 141,66, отмечают стратеги UOB Group.

Медведи могут попытаться достичь 142,80 в краткосрочной перспективе

24-часовой прогноз: "Наше мнение о том, что доллар США вырастет в прошлую пятницу, оказалось неверным. Вместо этого он резко упал в ходе торгов в Нью-Йорке до минимума 144,04. Сегодня в начале азиатских торгов доллар продолжил снижаться. Сильный моментум указывает на то, что доллар может потенциально достичь 142,80. Основная поддержка на 141,66 вряд ли окажется под угрозой. Чтобы сохранить импульс, USD должен оставаться ниже 145.00 (незначительное сопротивление находится на 144.40)."

1-3 НЕДЕЛИ: "В нашем обзоре от прошлого четверга (22 августа, спотовый уровень 145.25) мы придерживались мнения, что пара "находится под давлением". Однако мы указали, что "не похоже, что у нее есть достаточный импульс, чтобы угрожать 141,66 - минимуму, зафиксированному в начале месяца". В прошлую пятницу доллар резко снизился, закрывшись с понижением на 1,29% (144,37). Моментум усилился, и цена остается под давлением. Учитывая рост импульса, вероятность падения доллара до 141,66 также возросла. В целом, только прорыв выше 146,50 (наш уровень "сильного сопротивления", ранее находившийся на отметке 148,00) будет свидетельствовать о том, что текущее понижательное давление ослабло".

Доллар США (USD) находится под давлением, но, похоже, у него нет достаточного импульса, чтобы угрожать 141,66 - минимуму, зафиксированному в начале месяца, отмечают стратеги UOB Group.

У доллара есть небольшой шанс упасть к 141,66 в ближайшей перспективе

24-часовой прогноз: "Два дня назад доллар торговался между 144,44 и 146,59, закрывшись практически без изменений на отметке 145,26 (+0,01%). Вчера мы указали, что "не можем извлечь много полезной информации из ценового действия", и ожидали, что USD будет оставаться в диапазоне между 144,40 и 146,50. Впоследствии доллар торговался в диапазоне 144,84/146,52 и уверенно закрылся на отметке 146,26 (+0,69%). Движение цены привело к небольшому росту восходящего импульса. Сегодня мы ожидаем, что пара подрастет, но вряд ли сможет прорваться выше 147,10. Уровни поддержки находятся на 145,80 и 145,25".

1-3 НЕДЕЛИ: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (22 августа, спотовый уровень 145.25). Как было отмечено, хотя доллар находится под давлением, он, похоже, не обладает достаточным импульсом, чтобы угрожать 141,66 - минимуму, зарегистрированному в начале месяца. Обратите внимание, что существует еще один уровень поддержки на 144,00. Если доллар прорвется выше 148.00, это будет означать, что текущее понижательное давление ослабло".

Японская иена (JPY) входит в сегодняшний чреватый рисковыми событиями день с приличным импульсом, укрепившись более чем на 2% за последние семь дней, отмечает валютный стратег ING Франческо Пезоле.

Рынки по-прежнему сомневаются в действиях Банка Японии до конца года

"Глава Банка Японии Кадзуо Уэда сохранил в целом ястребиный тон, вероятно, пытаясь продемонстрировать независимость от недавних потрясений на японском фондовом рынке".

"Вопрос о дальнейшем повышении ставки находится на повестке дня, а незначительный сюрприз со стороны CPI (2,8% против 2,7% в годовом исчислении) сегодня утром также способствует "ястребиному" настрою. Рынки по-прежнему сомневаются в том, что повышение ставки произойдет до конца года, так как в цены заложено повышение ставки к декабрю всего на 10 б.п. Мы считаем, что шансы на повышение ставки - в очередной раз - недооценены".

"Сегодня USDJPY может торговаться с повышением на осторожном тоне Пауэлла, но дальнейший путь пары, по нашему мнению, остается нисходящим, так как давление на иену со стороны кэрри-торговли вряд ли усилится перед снижением ставки ФРС".

Доллар США (USD) может торговаться в диапазоне, вероятно, между 144,40 и 146,50. Хотя он находится под давлением, похоже, у него нет достаточного импульса, чтобы угрожать минимуму начала месяца на 141,66, отмечают аналитики UOB Group.

Медведи могут попытаться достичь 141,66

24-часовой прогноз: "Доллар США колебался между 144,44 и 146,59 на вчерашних торгах в Нью-Йорке, после чего закрылся практически без изменений на отметке 145,26 (+0,01%). Мы не можем извлечь много полезной информации из ценовой  динамики. Сегодня доллар может торговаться в диапазоне, вероятно, между 144,40 и 146,50".

1-3 НЕДЕЛИ: "После отскока до максимума 149,39 на прошлой неделе, доллар упал, достигнув вчера минимума на 144,44. Нисходящий импульс усилился, но на данный момент он не выглядит достаточным для того, чтобы USD угрожал 141,66 - минимуму, зафиксированному в начале месяца. Обратите внимание, что существует еще один уровень поддержки на 144,00. Если доллар пробьется выше 148.00, это будет означать, что текущее понижательное давление ослабло".

Стратеги Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities в своей аналитической записке предполагают, что курс доллара в паре с иеной может упасть ниже отметки 140 к концу 2025 года.

В своем прогнозе они ссылаются на то, что разница в процентных ставках между США и Японией может еще больше сократиться:

• Прогнозируется, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки до диапазона от 3,75% до 4% к концу 2025 года.
• Между тем Банк Японии, как ожидается, повысит уровень процентной ставки до 0,75% в последнем квартале этого года.