Дата | Курс | Изменение |
---|
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Доллар может подняться выше; любой рост вряд ли будет угрожать сопротивлению 154,80.
Мы ожидали вчера, что доллар будет консолидироваться в широком диапазоне 152,15/154,20. Однако он торговался между 152,80 и 154,00, и закрылся на отметке 153,88 (+0,59%). Устойчивый базовый настрой в паре говорит о том, что сегодня доллар может подняться выше, но любое продвижение на север вряд ли будет угрожать уровню сопротивления 154,80 (еще одно сопротивление находится на 154,50). Уровни поддержки находятся на 153,70 и 153,40.
1-3 НЕДЕЛИ
Нисходящий импульс усилился, хотя и незначительно; доллар может упасть до 151,55.
В прошлую пятницу доллар упал до минимума 151,85, после чего отскочил. Вчера (06 мая, спот на 153.55) мы отметили, что этот импульс немного усилился. Мы также указали, что «пока доллар остается ниже 155,90, он может упасть до 151,55». Наше мнение не изменилось
Пара USD/JPY торгуется в боковом направлении чуть ниже 154.00 на ранней американской сессии в понедельник. Актив консолидируется, так как объем торгов остается низким из-за выходного дня на японских рынках по случаю Дня защиты детей.
Слабые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США и слабый индекс PMI в сфере услуг оказали негативное влияние на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, упал немного ниже отметки 105,00. Опубликованный в пятницу отчет NFP показал, что за отчетный период в США было создано меньше рабочих мест, а уровень безработицы вырос, отражая последствия высоких процентных ставок ФРС.
Рынок демонстрирует тягу к риску на фоне твердых ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания. Индекс S&P 500 открывается на "бычьей" ноте, свидетельствуя о высоком спросе на активы, чувствительные к риску. Доходность 10-летних казначейских облигаций США находится под давлением ожиданий снижения ставок ФРС.
В то время как инвесторы предполагают, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентябрьского заседания, в пятницу представитель ФРС Мишель Боуман заявила, что будет готова к дальнейшему повышению процентных ставок, если прогресс в снижении инфляции до 2% остановится или обратится вспять.
На токийском фронте инвесторы наблюдают, что Япония проводит интервенции, чтобы поднять курс японской иены против доллара США. Однако интервенция является краткосрочной поддержкой и не приведет к фундаментальным изменениям в курсе японской иены. Инвесторы хотят увидеть доказательства, которые могли бы придать им уверенности в отношении спирали роста заработной платы.
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары:
Прогноз на 24 часа:
"В прошлую пятницу доллар США упал до 151,85, а затем резко подскочил и закрылся на отметке 152,98 (-0,42%). Сегодня в начале азиатских торгов доллар продолжает расти. Вероятно, этот рост является частью широкой фазы консолидации. На сегодня мы ожидаем, что доллар США будет торговаться в диапазоне между 152,15 и 154,20".
Прогноз на 1-3 недели:
"Наш последний прогноз был опубликован в прошлый вторник (30 апреля, цена спот на уровне 156,60), когда доллар США мог торговаться в широком диапазоне 153,00/160,00. В прошлую пятницу доллар США опустился ниже 153,00, упав до 151,85, прежде чем восстановиться. Нисходящий импульс усилился, хотя и ненамного. С этого момента, пока доллар остается ниже 155,90, текущего уровня "сильного сопротивления", он может продолжить падение до 151,55".
Пара USD/JPY прервала свою трехдневную полосу неудач в понедельник, торгуясь около 153,70 в первые часы европейского времени. Это снижение пары USD/JPY может быть связано с ростом доллара США (USD).
Индекс доллара США (DXY), который оценивает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, на момент публикации находился в районе 105,10. Снижение доходности казначейских облигаций США может ограничить рост доллара.
Однако доллар США испытывал трудности из-за более мягких, чем ожидалось, данных по занятости в США, опубликованных в пятницу. Это событие оживило ожидания потенциального снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США позднее в этом году. Преобладание склонности к риску может сохраниться на этой неделе после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл занял относительно "голубиную" позицию в отношении перспектив денежно-кредитной политики на сессии в среду.
Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби, выступая перед Bloomberg TV в пятницу, охарактеризовал апрельские данные по рынку труда как надежные. Гулсби подчеркнул важность того, чтобы ФРС оценила свои обязательства по снижению инфляции. Он подчеркнул, что если ФРС будет сохранять ограничительную позицию в течение длительного периода, ей придется рассмотреть аспект занятости в рамках своего мандата.
В Японии рынки закрыты в понедельник в связи с национальным праздником, а риски интервенций сохраняются. На прошлой неделе курс японской иены (JPY) вырос на фоне потенциального вмешательства японских властей. Агентство Reuters сообщило, что данные Банка Японии (BoJ) указывают на то, что японские власти могли выделить около ¥6,0 трлн 29 апреля и ¥3,66 трлн 1 мая для укрепления японской йены.
Агентство Bloomberg проводит исследование валютных прогнозов и составляет рейтинг самых точных аналитиков. Что касается прогнозов по иене, то первое место в первом квартале занял Элвин Тан, глава отдела валютной стратегии в Азии в RBC Capital Markets.
Агентство Bloomberg сообщило о своем прогнозе, согласно которому пара USD/JPY может достичь отметки 165:
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Перспективы неоднозначны; доллар может продолжить неустойчивые торги, вероятно, в диапазоне 154,00/157,50.
На закрытии торгов в Нью-Йорке доллар резко обвалился, достигнув минимума на 153,16, а затем отскочил от этого минимума. Волатильные колебания привели к смешанному прогнозу. Сегодня пара может продолжить торговаться неустойчиво, вероятно, в диапазоне 154,00/157,50.
1-3 НЕДЕЛИ
Какое-то время пара может торговаться в очень широком диапазоне 153,00/160,00.
Наше обновление от 30 апреля (спот на 156,60) остается в силе. Как уже отмечалось, после недавних волатильных и масштабных колебаний перспективы пары остаются неясными. На данный момент доллар может торговаться в очень широком диапазоне 153,00/160,00.
В беседе с Reuters Такатоси Ито, ныне академик Колумбийского университета, а ранее - чиновник министерства финансов Японии и бывший член высшего экономического совета правительства, поделился своим мнением по поводу валютных интервенций японских властей. Он сказал:
Напомним, этой ночью курс USDJPY резко обвалился в течение часа из области 157.50 к пиковым минимумам в районе 153, а затем так же агрессивно начал восстанавливаться. На момент написания пара торговалась в районе 155,50.
Перспективы неоднозначные. Доллар США может продолжать торговаться нестабильно, возможно, между 154.50 и 158.50. В настоящее время доллар США может торговаться в очень широком диапазоне 153.00/160.00, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
Пара USD/JPY нашла поддержку вблизи 155.00 в начале американской сессии понедельника. Актив зарегистрировал вертикальную распродажу с исторических максимумов 160.00, что участники рынка расценили как результат озвученной вероятности интервенции со стороны властей Японии.
Однако главный валютный дипломат Японии Масато Канда в своем выступлении на европейской сессии не подтвердил факт валютной интервенции. Канда заявил: "Спекулятивные, быстрые и аномальные движения валютных курсов оказывают плохое влияние на экономику, поэтому они неприемлемы". Канда воздержался от указания подходящего уровня, когда его спросили о вероятной зоне, где администрация может провести интервенцию, в случае, если власти еще не предприняли никаких действий.
Перспективы валютной интервенции Японии остаются высокими, поскольку иена значительно ослабла. Она продолжает укрепляться, несмотря на то, что Банк Японии (BoJ) перешел к ужесточению монетарной политики после сохранения сверхмягкой монетарной политики в течение более десяти лет. Хотя Банк Японии перевел процентные ставки на положительную траекторию, инвесторы по-прежнему обеспокоены ограниченностью масштабов ужесточения политики из-за неопределенности в отношении спирали роста заработной платы.
Банк Японии умеренно продвигается к нормализации политики, но твердые ожидания длительного расхождения в политике между Банком Японии и ФРС затрудняют укрепление иены.
Между тем, доллар США восстанавливается на фоне неопределенности в преддверии решения ФРС по процентной ставке, о котором будет объявлено в среду. Индекс доллара США (DXY) восстанавливается после возникновения интереса к покупкам вблизи 105.45. Ожидается, что ФРС сохранит статус-кво в шестой раз подряд и будет придерживаться аргумента о сохранении процентных ставок до тех пор, пока не получит уверенность в том, что инфляция устойчиво вернется к желаемому уровню в 2%.
Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по USD/JPY, сегодня иена достигла почти 40-летнего минимума выше отметки 160,00, но затем совершила агрессивный разворот от этих уровней и упала более чем на 570 пунктов. В качестве причины такого разворота рынки называют возможную интервенцию со стороны японских властей.
"Технически, резкое внутридневное коррекционное снижение может быть связано с ликвидацией длинных позиций на фоне крайне перекупленного индекса относительной силы (RSI) на дневном графике. При этом пара USD/JPY продемонстрировала некоторую устойчивость ниже уровня Фибоначчи 38,2% коррекции ралли марта-апреля. Последующее восстановление более чем на 100 пунктов заставляет медвежьих трейдеров проявлять осторожность. Будет разумно дождаться дальнейших продаж ниже дневного пикового минимума в районе 154,55, прежде чем делать ставки на более глубокое снижение.
С другой стороны,рост выше 156,00 может нацелиться на область 156,65-156,70, в случае прорыва выше которой пара USD/JPY может восстановиться над круглым уровнем 57,00. Последний совпадает с точкой прорыва уровня поддержки Фибо 23,6%, и в случае его решительного преодоления он может открыть путь к зоне 157,75-157,80 и далее к 158,00 и следующему значимому барьеру в районе 158,30".
Аналитики UOB Group комментируют технические перспективы пары.
Прогноз на 24 часа:
"Хотя вчера мы ожидали, что доллар укрепится до 155,50, мы указали, что “неясно, сможет ли доллар закрепиться выше этого уровня”. Мы также указали, что “следующее сопротивление на отметке 156,00 вряд ли появится в поле зрения". Рост доллара США оказался более устойчивым, чем ожидалось, так как он вырос до 155,74, а затем закрылся на отметке 155,65 (+0,20%). Сегодня доллар США может продолжить рост, но на этот раз еще неизвестно, сможет ли он закрепиться выше 156,00. Следующее сопротивление на отметке 156,50 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на отметке 155,45, за которой следует отметка 155,20".
Прогноз на 1-3 недели:
"Вчера (25 апреля, цена спот на уровне 155,25) мы обратили внимание на то, что “ценовая динамика указывает на то, что доллар, вероятно, продолжит расти”. Мы указали, что "уровни сопротивления находятся на отметках 155,50 и 156,00”. Впоследствии доллар США вырос до максимума 155,74. Неудивительно, что динамика цен продолжает свидетельствовать о росте доллара. Забегая вперед, отметим, что следующий уровень, который можно увидеть выше 156,00, находится на отметке 156,50. С другой стороны, прорыв уровня 154.50 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".
Резкое усиление импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара к 155.50. Ценовое движение предполагает, что доллар США, вероятно, продолжит расти. Уровни сопротивления находятся на 155.50 и 156.00, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
Пара USD/JPY атаковала отметку 155, в моменте отметив пиковые максимумы в районе 155.15, но быстро откатилась обратно под этот психологический барьер и на момент написания торгуется в районе 154,90.
В подобных условиях следует ожидать волатильности и возможной интервенции японских властей. Впрочем, аналитики рынка предупреждают, что в конечном счете Минфин Японии ведет заведомо проигрышную борьбу, поскольку сила доллара обусловлена сейчас фундаментальными факторами.
Если цене удастся закрепиться над отметкой 155, рынок нацелится на следующий круглый уровень 160,00, и здесь Япония уже может занять более жесткую позицию.
Кроме того, уже совсем скоро Банк Японии огласит решение по монетарной политике, и, возможно, он захочет протянуть руку помощи иене.
USD, вероятно, будет торговаться между 154.40 и 154.90. В настоящее время доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 153.00/155.00, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
Пара USD/JPY сегодня снизилась на 6 пунктов до 154,79/
Финансовая группа Mitsubishi UFJ подчеркивает растущую вероятность вмешательства японских властей для поддержки иены после сильных сигналов от министра финансов Японии и последних валютных тенденций. Пара USD/JPY колеблется чуть ниже критического уровня 155, усиливая ожидания интервенций в преддверии заседания Банка Японии по вопросам политики в среду.
Пара USD/JPY немного оотступила после достижения нового максимума за апрель - и за последние 34 года - на отметке 154,86 во вторник, так как доллар США (USD) возвращается к покупке на фоне сохраняющегося оптимизма в отношении экономики США.
Пара USD/JPY растет, несмотря на то, что министр финансов Японии Сюньити Судзуки предупредил, что власти могут напрямую вмешаться в ситуацию, чтобы поддержать японскую иену (JPY) во вторник. Судзуки заявил, что "обстановка" созрела для валютной интервенции. Кроме того, USD/JPY сейчас находится значительно выше исторической зоны интервенции, которая рассматривается как 150.00-152.00.
На прошлой неделе министр финансов США Джанет Йеллен встретилась с министрами финансов Японии и Южной Кореи и молчаливо согласилась разрешить им поддерживать свои валюты в случае необходимости, по данным Bloomberg News.
Небольшой рост предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в Японии за апрель, опубликованных во вторник, лишь на время замедлил неумолимое восхождение USD/JPY.
Теперь трейдеры ожидают выхода индекса PMI от S&P Global в США в 17.45 мск., чтобы получить дополнительную информацию о состоянии американской экономики. Более высокий, чем ожидалось, результат укрепит репутацию США как исключительной страны и продолжит восходящий тренд USD/JPY.
На этой неделе правительство США выставляет на аукцион казначейские облигации на сумму 180 млрд долларов, поскольку правительство США выпускает все больше долговых обязательств. По словам Марка Крэнфилда из Bloomberg MLIV, $180 млрд - это очень большая сумма за такой короткий промежуток времени, эквивалентная обычно квартальному размещению.
Кроме того, во вторник состоится крупнейший в истории аукцион 2-летних казначейских облигаций США. Аукционы, скорее всего, приведут к росту доходности казначейских облигаций США и, учитывая повышенный спрос со стороны иностранных покупателей облигаций, к покупке доллара США, что может оказать бычье влияние на USD/JPY, говорит Крэнфилд.
Глава Банка Японии (BOJ) Казуо Уэда отметил, что "целесообразно пока сохранять мягкие денежно-кредитные условия, так как базовая инфляция все еще ниже 2,0%". Уэда предупредил: "Если ценовой тренд поднимется до 2,0% в соответствии с нашим прогнозом... это будет означать повышение краткосрочной процентной ставки", - говорится в записке частного инвестиционного банка Brown Brothers Harriman (BBH).
Апрельское заседание Банка Японии (BoJ) состоится в пятницу. Маловероятно, что Банк Японии повысит процентные ставки на этом заседании, но есть вероятность, что он может снизить ставки по японским государственным облигациям (JGB), что будет рассматриваться как "ястребиный" курс, положительный для японской иены и "медвежий" для пары USD/JPY.
По мнению BBH, если в пятницу Банк Японии выступит с "ястребиной" позицией, маловероятно, что японские власти будут вмешиваться, чтобы поддержать иену.
"Ожидается, что Банк Японии сохранит целевой уровень ставки на 0-0,10%. Тем не менее, Банк Японии может немного повысить свои прогнозы по базовой инфляции на 2024 год, что означает расширение возможностей для ужесточения политики. Действительно, апрельский индекс PMI Jibun Bank Flash Composite показывает, что рост частного сектора ускоряется самыми быстрыми темпами за последние восемь месяцев, а ценовое давление усиливается", - отмечает BBH.
Данные из США могут оказать дальнейшее влияние на волатильность USD/JPY в течение недели: в четверг выйдет ВВП, а в пятницу - индекс цен в секторе личного потребления.
В Японии Статистическое бюро Японии выпустит индекс потребительских цен в Токио за несколько часов до заседания Банка Японии в пятницу.
Аналитики UOB Group анализируют ближайшие перспективы пары USDJPY.
24-ЧАСОВОЙ ПРОГНОЗ
Доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 154,40 и 154,90.
Мы ожидали вчера, что пара будет торговаться между 154,20 и 155,00. Однако доллар держался в более узком диапазоне, чем ожидалось (154,45/154,86). Ценовые движения не дают новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в диапазоне, вероятно - между 154,40 и 154,90.
1-3 НЕДЕЛИ
Какое-то время доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 153,00/155,00.
Наше обновление от 22 апреля (спот на 154,65) остается в силе. Как уже отмечалось, в настоящее время мы ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне 153,00/155,00. В перспективе доллар должен пробить отметку 155,00 и удержаться выше нее, прежде чем станет возможным дальнейшее продвижение цены на север.
Пара USD/JPY выросла за день на 25 пунктов, приблизившись к отметке 155,00.
Пара USD/JPY находится в зоне риска интервенций. Пара выросла на 20 пунктов до 154,85, что является новым 34-летним максимумом.
Рынок с нетерпением ждет, вмешается ли Министерство финансов Японии, чтобы защитить отметку 155,00, до которой осталось всего 15 пунктов.
Доллар США ничто не останавливает. Ни умеренная склонность к риску, наблюдавшаяся в понедельник, ни повторные предупреждения об интервенциях со стороны различных экономических властей не остановили иену, она остается прижатой к долгосрочным минимумам вблизи 155,00.
В понедельник пара продолжила восстановление после резкого падения на прошлой неделе, вызванного новостями о нападении Израиля на Иран. Тегеран преуменьшил значение этого события, заявив о своем желании избежать прямой конфронтации с Тель-Авивом, что было положительно воспринято рынком.
Это не смогло помочь "побитой" иене, которая борется с динамикой carry trade. Растущая разница в доходности между иеной и большинством основных валют побуждает спекулянтов занимать иены и обменивать их на более высокодоходные активы в других странах.
На прошлой неделе в необычном совместном заявлении властей США, Японии и Южной Кореи было обещано принять меры против чрезмерной волатильности валют. Это оказало немедленное ослабляющее воздействие на доллар США, которое, похоже, угасло в понедельник.
Ослабление иены помогает японским экспортерам продавать свою продукцию на внешних рынках, но делает импорт более дорогим на внутренних. Это оказывает инфляционное воздействие на цены и заставляет Банк Японии ускорить темпы нормализации. Заседание японского центрального банка состоится в пятницу, после выхода ожидаемых данных по индексу потребительских цен в Токио. Любой намек на этот показатель в заявлении банка может дать новый импульс йене.
В США в центре внимания будут данные по ВВП за первый квартал, опубликованные в четверг, и данные по индексу цен PCE, опубликованные в пятницу. Это показатель, который ФРС выбирает для оценки инфляционных тенденций, и он может определить направление движения доллара США в ближайшей перспективе.
Доллар США может торговаться в диапазоне, вероятно, между 154.20 и 155.00, пишут аналитики UOB Group.
Ключевые тезисы
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.