Курс валютной пары Euro vs US Dollar (EURUSD)

Евро (EUR) торгуется с небольшим понижением, но диапазон остается ограниченным, отмечают стратеги OCBC FX Фрэнсис Чунг и Кристофер Вонг.

ЕЦБ может снова понизить ставку 12 сентября

"Пара на момент написания была замечена на уровне 1,1055. Дневной моментум носит слабый медвежий характер, в то время как RSI не изменился. Поддержка находится на 1,1026 (недавний минимум), 1,10, 1,0930 (61,8% коррекции от максимума к минимуму 2024 года). Сопротивление - на 1.12 (недавний максимум) и 1.1280 (максимум 2023 года).

Снижение индексов потребительских цен в еврозоне, Германии и Испании, а также более слабые данные по PMI в производственном секторе усилили ожидания того, что ЕЦБ может снова понизить ставку на предстоящем заседании 12 сентября. Рынки заложили в цену снижение ставки на 25 б.п. на этом заседании и примерно 36 б.п. на оставшуюся часть года (еще 1,5 снижения).

На этой неделе в центре внимания находятся индекс PMI для сферы услуг, PPI (среда), розничные продажи (четверг) и ВВП (пятница). Еще одна серия неутешительных данных может подтолкнуть рынки к тому, что ЕЦБ будет настроен более "голубино", а евро будет торговаться с понижением".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары: 

"После незначительного снижения во вторник пара EURUSD держится около отметки 1,1050 в ходе европейских торгов в среду. Технические перспективы пары указывают на то, что медвежий тренд остается неизменным.

Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается вблизи отметки 40 после повышения во вторник, что отражает отсутствие интереса со стороны покупателей. При снижении пара может столкнуться с поддержкой на уровне 1.1040 (38,2% коррекции Фибоначчи последнего восходящего тренда) перед 1.1000 (психологический уровень, 50% коррекция Фибоначчи) и 1.0975 (200-периодная SMA).

100-периодная простая скользящая средняя (SMA) отмечается в качестве непосредственного сопротивления на уровне 1.1075 перед 1.1100-1.1110 (23,6% корекции последнего нисходящего тренда, 50-периодная SMA) и 1.1160 (статический уровень)".

Евро (EUR) дрейфует вниз, следуя за более широким восстановлением доллара США (USD), отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Возможности для дальнейших коррективных потерь в евро

"Евро сталкивается с риском очередного снижения ставки ЕЦБ в ближайшее время (на заседании 12 сентября заложено снижение на 25 б.п.). Однако вчерашний отчет агентства Reuters выявил разногласия среди политиков ЕЦБ по поводу дальнейших перспектив: одни все больше опасаются рецессии на фоне ослабления активности в Германии, а другие больше обеспокоены неуступчивым инфляционным давлением.

Более осторожная позиция ЕЦБ в конце года говорит о том, что потери евро в краткосрочной перспективе могут быть не слишком значительными. Пара EURUSD вернула чуть больше трети августовского ралли и, похоже, готова уступить еще немного позиций, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Низкое закрытие недели в прошлую пятницу привело к появлению медвежьего сигнала недельной свечи "завеса из темных облаков", что указывает на возможность дальнейших коррективных потерь в евро. Поддержка находится на 1.0990 и (более сильная) на 1.0920/40. Сопротивление - 1.1070/75".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"С технической точки зрения, дневной график пары EURUSD показывает, что медведи набирают уверенность. Пара в настоящее время борется с умеренно бычьей 20 SMA (простой скользящей средней), встречая внутридневных покупателей при падении ниже нее. В то же время 100- и 200-дневные скользящие средние направлены вверх, держась гораздо ниже более короткой МА. Наконец, технические индикаторы продолжают набирать нисходящий импульс в пределах положительных уровней, но они все ближе к своим средним линиям. В целом, этого недостаточно, чтобы подтвердить еще одно снижение, но достаточно, чтобы отменить шансы на рост.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, пара EURUSD может продолжить свое падение. Пара развивает импульс ниже 20- и 100-дневной SMA, причем более короткая из них пересекает более длинную сверху вниз. 200 SMA, тем временем, остается плоской на уровне 1,0975, обеспечивая динамическую поддержку. Технические индикаторы не имеют направленной силы, но остаются ниже своих средних линий, что говорит об отсутствии покупательского интереса.

Уровни поддержки: 1.1020 1.0975 1.0940

Уровни сопротивления: 1,1090 1,1145 1,1190"

Стратеги OCBC комментируют перспективы евро после спокойных торгов овернайт.

EURUSD будет торговаться ниже 1,1040

"Дневной моментум носит слабый медвежий характер, в то время как RSI снизился. Поддержка проходит на 1.1040 (21 DMA), 1.10, 1.0930 (уровень Фибо 61,8% коррекции хода от максимума к минимуму 2024 года). Сопротивление отмечено на 1.12 (недавний максимум) и 1.1280 (максимум 2023 года)".

"Снижение индексов потребительских цен в еврозоне, Германии и Испании и более слабые данные PMI в производственном секторе усилили ожидания того, что ЕЦБ может снова снизить ставку на предстоящем заседании 12 сентября. Рынки заложили в цену снижение ставки почти на 25 б.п. на этом заседании и около 37 б.п. на оставшуюся часть года (еще 1,5 снижения)."

"Еще одна серия неутешительных данных может подтолкнуть рынки к мнению, что ЕЦБ будет настроен более "голубино", а евро будет торговаться ниже. На этой неделе в центре внимания находятся индекс PMI для сферы услуг, PPI (среда), розничные продажи (четверг) и ВВП (пятница)."

Курс EURUSD вырос на 0,2% до 1,1072, проигнорировав победу ультраправой партии "Альтернатива для Германии" (AfD) в восточной Тюрингии, но теперь он вернулся под отметку 1,1048, отмечает старший валютный стратег DBS Филипп Уи.

ЕЦБ присоединится к ФРС в снижении ставок

"Евро подешевел в последние три дня предыдущей недели, опустившись до 1,1048 с 1,1184 на фоне ожиданий второго снижения процентной ставки на заседании Европейского центробанка 12 сентября."

"После снижения инфляции CPI в еврозоне до 2,2% г/г в августе с 2,6% в июле, рынок OIS оценивает вероятность снижения ставки по депозитам на 25 б.п. до 3,50% как 94%".

"На прошлой неделе главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн предупредил, что миссия по возвращению к целевому уровню 2% "еще не является гарантированной", выразив беспокойство по поводу ценообразования рынка, который оценивает нейтральную ставку как 2,00-2,50% к середине 2025 года."

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, «тонкие торговые условия на фоне празднования Дня труда в США не позволили EURUSD сделать решительный шаг в каком-либо направлении в начале недели.

«Осторожный настрой рынка помогает доллару США (USD) удерживать позиции в начале вторника и не позволяет паре набирать обороты.

Во второй половине дня ISM опубликует данные по сектору PMI обрабатывающей промышленности за август. Прогнозируется, что основной индекс PMI вырастет до 47,5 с 46,8 в июле. Если эти данные окажутся выше 50 и продемонстрируют экспансию в производственном секторе, немедленная реакция рынка может помочь доллару США укрепиться.

Если заглавный индекс PMI окажется вблизи ожиданий рынка, инвесторы могут отреагировать на изменение компонента занятости. В июле индекс занятости упал до самого низкого уровня за последние четыре года и составил 43,4. Значительное восстановление этих данных может ослабить опасения по поводу ухудшения условий на рынке труда и оказать поддержку доллару США. С другой стороны, показатель ниже 45, который будет свидетельствовать о продолжающемся снижении числа занятых в секторе обрабатывающей промышленности, может оказать давление на бакс и открыть дверь для отскока EURUSD».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, паре удалось зарегистрировать небольшой дневной прирост в понедельник, но не удалось набрать импульс восстановления. Пара остается под давлением утром в Европе во вторник и торгуется вблизи 1,1050.

«EURUSD отступила на 4-часовом графике ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA), расположенной в настоящее время на уровне 1.1070, и закрыла две последние свечи ниже этого уровня. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) остается ниже 40, что отражает отсутствие интереса со стороны покупателей.

EURUSD может столкнуться с непосредственной поддержкой на 1.1040 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего восходящего тренда) перед 1.1000 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 50%) и 1.0970 (200-периодная SMA).

Сопротивление расположено на уровнях 1.1070 (100-периодная SMA), 1.1100 (коррекция Фибоначчи 23,6%) и 1.1160 (статический уровень)».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, сегодня США и Канада празднуют День труда, в связи с чем американские рынки останутся закрытыми.

«Пара EURUSD восстановила свои позиции в понедельник, зависнув в ценовой зоне 1.1060 в преддверии американской сессии, которая, в любом случае, пройдет без особых событий, учитывая праздник в Соединенных Штатах (США). И в США, и в Канаде отмечается День труда, что ограничивает активность на финансовых площадках до открытия следующей азиатской сессии.

Подсказки поступили от акций: слабые показатели азиатских и европейских индексов надавили на настроение инвесторов. Доллар США в целом слаб, в то время как евро пользуется скромным спросом на фоне пересмотра индексов PMI от Hamburg Commercial Bank (HCOB). Согласно окончательному отчету, индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности в Европе в августе составил 45,8, что оказалось немного лучше предварительной оценки 45,6. Для Германии показатель составил 42,4, улучшившись по сравнению с предварительным прогнозом 42,1.

Учитывая выходной день в США, макроэкономический календарь в ближайшие часы останется пустым. Тем не менее, в течение недели в стране будет опубликовано множество данных, связанных с занятостью, а завершит ее в пятницу ключевой отчет по количеству рабочих мест (NFP)».

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, восстанавливает позиции, но в ближайшей перспективе потенциал роста ограничен.

«С технической точки зрения, продолжающийся рост выглядит коррекционным. Пара EURUSD достигла дна на уровне нового двухнедельного минимума 1.1041, после чего отскочила и остается ниже пятничного максимума 1.1094. На дневном графике покупатели активизировались в районе флэтовой 20-периодной простой скользящей средней (SMA), в то время как 100- и 200-дневные SMA остаются значительно ниже текущего ценового уровня. В то же время индикатор моментума уверенно движется на юг, опускаясь к линии 100, а индекс относительной силы (RSI) установился во флэте в районе 55. В целом, риск медвежьего продолжения выглядит весьма ограниченным.

Однако в ближайшей перспективе, судя по 4-часовому графику, возможности для роста пары ограничены. EURUSD колеблется вокруг умеренно-бычьей 100 SMA, в то время как резко медвежья 20 SMA формирует динамическое сопротивление в районе 1.1090. Между тем технические индикаторы консолидируются в пределах отрицательных уровней, что говорит об отсутствии покупательского интереса.

Уровни поддержки: 1.1020 1.0985 1.0940

Уровни сопротивления: 1.1090 1.1145 1.1190».

Евро (EUR) продолжает снижаться на фоне более слабых данных по CPI из еврозоны, Германии и Испании, отмечает стратег ING по валютным рынкам Крис Тернер.

Пара EURUSD будет торговаться с понижением

"Это усиливает ожидания того, что ЕЦБ может снова понизить ставку на предстоящем заседании 12 сентября. На этой неделе в центре внимания находятся индекс PMI для производственной сферы (сегодня), индекс PMI для сферы услуг, PPI (в среду), розничные продажи (в четверг) и ВВП (в пятницу). Выступления ЕЦБ на этой неделе немногочисленны: Нагель завтра, Вильруа в четверг.

Возможно, стоит отметить, что выступления ЕЦБ в последнее время не были откровенно "голубиными", и чиновники, похоже, выступали за более постепенный темп смягчения политики. Тем не менее, рынки заложили в цену снижение ставки на 25 б.п. на этом заседании и примерно 37 б.п. на оставшуюся часть года. Еще одна серия неутешительных данных может подтолкнуть рынки к более "голубиному" настрою ЕЦБ и к снижению курса евро.

Евро на момент написания был на уровне 1.1070. Дневной импульс стал умеренно медвежьим, а RSI снизился. Поддержка находится на 1.1040 (21 DMA), 1.10, 1.0930 (61,8% коррекции от максимума к минимуму 2024 года). Сопротивление - на 1.12 (недавний максимум) и 1.1280 (максимум 2023 года)".

Пара EURUSD провела вторую половину прошлой недели под сильным медвежьим давлением и три дня подряд закрывалась глубоко на отрицательной территории. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "потеряв более 1% на недельной основе, пара начала техническую коррекцию и торгуется выше 1,1050 в понедельник утром в Европе.

Доллар США (USD) сохранил свою силу в преддверии выходных, так как рынки практически не обратили внимания на данные по индексу цен на товары личного потребления (PCE) за июль.

Бюро экономического анализа США сообщило, что годовая инфляция PCE сохранилась на уровне 2,5%. Между тем, базовый индекс цен PCE, исключающий волатильность цен на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% в месячном исчислении, как и ожидалось.

Облигации и фондовые рынки США останутся закрытыми в связи с праздником Дня труда в понедельник. Поэтому во второй половине дня торговая активность, скорее всего, будет сдержанной.

Во вторник на повестке дня в США появится индекс PMI для секторов обрабатывающей промышленности от ISM за август. Позже на этой неделе инвесторам предстоит оценить еще несколько релизов из США, включая индекс PMI для сферы услуг от ISM и отчет о занятости за август".

• Пара EURUSD укрепилась к 1,1055 на ранней европейской сессии в понедельник.
• Пара сохраняет позитивный настрой выше ключевой 100-дневной EMA, но индикатор RSI демонстрирует нейтральный импульс.
• Первый барьер для роста возникает на уровне 1.1185; важный уровень поддержки находится на отметке 1.1000.

Пара EURUSD торгуется с небольшим повышением в районе 1.1055, прервав трехдневную полосу неудач в начале европейской сессии в понедельник. Голубиная" позиция Федеральной резервной системы США (ФРС) подрывает курс доллара и оказывает некоторую поддержку паре EURUSD.

Финансовые рынки сейчас оценивают почти в 70% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, в то время как вероятность снижения ставки на 50 б.п. составляет 30%, согласно инструменту CME FedWatch. Внимание переключится на данные по занятости в США в пятницу, чтобы получить дополнительную информацию о возможном снижении ставки в сентябре.

Технически, бычий прогноз по EURUSD остается неизменным, и пара держится выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (МА) на дневном таймфрейме. Тем не менее, нельзя исключать дальнейшей консолидации, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около средней линии, что говорит о нейтральной динамике тренда.

Непосредственный уровень сопротивления для пары находится на отметке 1,1185, максимуме 28 августа. Далее на север следующим препятствием является верхняя граница полос Боллинджера на уровне 1,1230. Решительный прорыв выше этого уровня приведет к ралли до 1.1275, максимума 18 июля.

В случае медвежьего сценария потенциальный уровень поддержки расположен на психологической отметке 1.1000. Пробитие этого уровня приведет к падению до 1,0950, минимума 15 августа. Дополнительный понижательный фильтр находится вблизи 100-дневной EMA на 1.0893, за которой следует нижняя граница полос Боллинджера на 1.0863.

Дневной график EURUSD

Индекс CPI в еврозоне за август предварительно вырос на 0,2% м/м и на 2,2% г/г по сравнению с 2,6% в июле, что соответствует ожиданиям, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.

Евро консолидируется

"Базовая инфляция снизилась на десятую часть процента до 2,8% г/г по сравнению с июльским показателем, а инфляция в сфере услуг выросла до 4,2% с 4%. Уровень базовой инфляции и инфляции в сфере услуг предполагает осторожный подход к снижению ставок ЕЦБ. Представитель ЕЦБ Мюллер заявил, что уверенность в сентябрьском снижении ставки (которое полностью заложено рынком в цену) растет, но дальнейший путь политики "менее определен"."

"Возможно, в евро развиваются более слабые тренды. Ослабленное закрытие недели говорит о некотором потенциале разворота на долгосрочных графиках. Внутридневная динамика цены скорее говорит о том, что евро консолидирует потери этой недели в узком диапазоне, но пока евро явно испытывает трудности с закреплением даже незначительного роста к области 1.11."

"Падение ниже поддержки 1.1050/55 может обусловить возвращение евро к 1.0990/00".

Евро (EUR), скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,1050/1,1125. В более долгосрочной перспективе восходящий импульс в значительной степени рассеялся, и ожидается, что евро будет держаться между 1,1040 и 1,1200, отмечают аналитики UOB Group.

Поддержка на 1.1040 может стать магнитом для медведей

24-часовой прогноз: "После резкого падения евро два дня назад мы отметили вчера, что "резкое и стремительное падение кажется чрезмерным". Тем не менее, мы считали, что у пары "есть возможность для дальнейшего снижения до 1,1095, прежде чем станет вероятной стабилизация". Мы подчеркнули, что "ключевая поддержка на уровне 1,1040 вряд ли окажется под угрозой". Хотя наше мнение о снижении евро не было ошибочным, он упал сильнее, чем ожидалось, достигнув минимума 1.1054, после чего восстановился. Сейчас наблюдается сильная перепроданность, и вряд ли евро будет слабеть дальше. Сегодня он, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 1,1050/1,1125".

1-3 НЕДЕЛИ: "Вчера (29 августа, спотовый уровень 1.1125) мы отметили, что восходящий импульс в значительной степени угас. Мы ожидали, что пара будет торговаться в диапазоне между 1.1040 и 1.1200. Наша точка зрения не изменилась. Если евро не пробьется ниже 1.1040, у него сохранятся шансы на рост до 1.1200. И наоборот, прорыв ниже 1.1040 может спровоцировать более глубокий откат к 1.0890".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, после двухдневного снижения пара  остается относительно спокойной и колеблется в узком диапазоне ниже 1.1100.

«Релиз оптимистичных макроэкономических данных из США помог доллару США закрепить восстановление среды и вызвал падение EURUSD до самого слабого более чем за неделю уровня. Бюро экономического анализа США сообщило, что рост валового внутреннего продукта (ВВП) во втором квартале в годовом исчислении был пересмотрен в сторону повышения до 3% с предыдущей оценки 2,8%. Кроме того, число первичных обращений за пособием по безработице составило 231 000 за неделю, завершившуюся 24 августа, что оказалось немного ниже результата 233 000 за предыдущую неделю.

Евростат представит сегодня данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) еврозоны за август. Слабые данные по инфляции в Германии уже привели к тому, что евро оказался под небольшим "медвежьим" давлением в четверг. Поэтому инвесторы вряд ли отреагируют на данные по еврозоне.

Во второй половине дня США опубликуют данные по индексу цен на личное потребление (PCE) за июль, который является предпочтительным индикатором инфляции для Федеральной резервной системы США.

Прогнозируется, что базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырастет на 0,2% в месячном исчислении. По данным инструмента CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в сентябре сейчас оценивается как 33%. Более значительное, чем прогнозировалось, увеличение месячного базового PCE может заставить инвесторов воздержаться от ожиданий масштабного снижения ставки, что поможет доллару США сохранить свою силу перед выходными. С другой стороны, показатель на уровне 0,1% или ниже может помочь EURUSD укрепиться».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, медвежий уклон в паре сохраняется, причем она может углубить потери, если пробьется ниже области поддержки 1.1050-1.1040.

 «Индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается ниже отметки 40, а 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) держится ниже 50-периодной SMA после завершения медвежьего пересечения. С точки зрения снижения, область 1.1050-1.1040 (100-периодная SMA, уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего восходящего тренда) является ключевой зоной поддержки перед 1.1000 (коррекция Фибоначчи 50%) и 1.0965 (200-периодная SMA).

Ближайшее сопротивление расположено на уровне 1.1100 (коррекция Фибоначчи 23,6%) перед 1.1125-1.1135 (20-периодная SMA, 50-периодная SMA) и 1.1160 (статический уровень)».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EURUSD, пара вновь оказалась под медвежьим давлением и упала ниже 1,1100.

«Слабые данные по региональной инфляции из Германии надавили на евро в часы европейских торгов. Месячный индекс потребительских цен (CPI) в Северной Рейн-Вестфалии и Баварии снизился на 0,1% в августе, в то время как в Бранденбурге и Саксонии он упал на 0,2%. Уже увидев эти данные, инвесторы вряд ли бурно отреагируют на данные CPI в целом по Германии позднее в ходе сессии.

Бюро экономического анализа США опубликует вторую оценку роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал в годовом исчислении, которая, как ожидается, составит 2,8% и совпадет с первой оценкой. Если не произойдет заметного пересмотра в ту или иную сторону, участники рынка могут проигнорировать эти данные и отреагировать на еженедельное показание первичных заявок на пособие по безработице.

Инвесторы прогнозируют, что число первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 26 августа, не изменится и составит 232 000. Значительное снижение этого показателя (220 000 или ниже) может оказать дополнительную поддержку доллару США (USD) в начале американской сессии. С другой стороны, неожиданный рост до 250 000 может возродить опасения по поводу ослабления условий на рынке труда и повредить доллару США, что поможет EURUSD начать отскок».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара потеряла более 0,5% в среду и продолжила снижаться в начале четверга. На момент публикации пара торговалась на самом низком за неделю уровне ниже 1,1100.

«EURUSD пробила нижнюю границу восходящего канала регрессии, а индикатор относительной силы (RSI) на 4-часовом графике опустился ниже 40, что отражает усиление медвежьего импульса. 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) и уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего восходящего тренда образуют первую поддержку в районе 1.1050 перед 1.1000 (коррекция Фибоначчи 50%, психологический уровень) и 1.0960 (200-периодная SMA).

Между тем отметка 1.1100 (нижняя граница восходящего канала, коррекция Фибоначчи 23,6%) выступает в качестве первого сопротивления. Если пара вернется в рамки восходящего канала, стабилизировавшись выше этого уровня, область 1.1160 (статический уровень) можно будет рассматривать как следующее сопротивление перед 1.1200 (психологический уровень, статический уровень)».