Курс валютной пары Euro vs Japanese Yen (EURJPY)

• EUR/JPY теряет обороты до района 161,10 на ранней европейской сессии во вторник, с потерей 0,62% внутри дня. 
• Ожидается, что BoJ повысит ставки до самого высокого уровня за 17 лет. 
• Голубиные ожидания в отношении ЕЦБ оказывают давление на единую валюту. 

Пара EUR/JPY падает до района 161,10 на ранней европейской сессии во вторник. Японская иена укрепляется по отношению к доллару США (USD) из-за растущих спекуляций о том, что Банк Японии (BoJ) повысит процентные ставки на своем заседании по вопросам политики в пятницу. Позже во вторник будет опубликован опрос ZEW по Германии за январь.

Ожидается, что BoJ повысит процентные ставки на предстоящем заседании по вопросам монетарной политики, при этом рынки оценивают вероятность такого шага почти в 92% по итогам заседания 23-24 января. Это поднимет краткосрочные затраты на заимствования до уровней, невиданных со времен глобального финансового кризиса 2008 года.

Во вторник заместитель министра финансов Японии по международным делам и главный чиновник по иностранной валюте Ацуши Мимура заявил: "Перспективы экономики США зависят от макроэкономической политики Трампа". Между тем, министр финансов Японии Кацунобу Като заявил, что чиновники будут внимательно следить за влиянием политики США на Японию и мировую экономику, добавив, что он ожидает, что японский центральный банк будет проводить монетарную политику надлежащим образом для достижения цели по инфляции в 2%.

С другой стороны, голубиные ожидания в отношении Европейского центрального банка (ЕЦБ) могут привести к снижению евро (EUR) по отношению к JPY. Согласно отчету о заседании по вопросам монетарной политики ЕЦБ, опубликованному в четверг, политики на декабрьском заседании согласились, что к снижению процентных ставок следует подходить осторожно и постепенно, но также отметили, что дальнейшее снижение ставок вероятно из-за ослабления ценового давления. Трейдеры ожидают, что ЕЦБ снизит ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) на каждом из следующих четырех заседаний ЕЦБ по вопросам политики, что обусловлено опасениями по поводу экономических перспектив еврозоны и убеждением, что инфляционное давление останется сдержанным.

• Пара EUR/JPY тестирует нижнюю границу восходящего канала, что указывает на возможность ослабления бычьего уклона.
• Медвежий прогноз кажется возможным, так как 14-дневный RSI остается ниже отметки 50.
• Основной барьер находится на уровне девятидневной EMA 161,31.

EUR/JPY торгуется с повышением второй день подряд, находясь около 162,70 в ходе азиатской торговой сессии в понедельник. Технический анализ дневного графика указывает на то, что кросс тестирует нижнюю границу восходящего канала, что указывает на возможность ослабления бычьего уклона.

Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже отметки 50, что указывает на возможный медвежий прогноз для пары EUR/JPY. Более того, положение кросса ниже девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) подчеркивает ослабление краткосрочного ценового импульса и поддерживает возможность дальнейшего снижения.

С точки зрения поддержки, пара EUR/JPY тестирует нижнюю границу восходящего канала на уровне 160,50. Прорыв ниже этого канала усилит медвежий уклон и окажет давление на кросс, направив его в район четырехмесячного минимума 156,18, зафиксированного 3 декабря.

С точки зрения роста, пара EUR/JPY может встретить основное сопротивление на уровне девятидневной EMA 161,31, за которым последует 14-дневная EMA на уровне 161,64. Прорыв выше этих уровней улучшит краткосрочный ценовой импульс и поддержит кросс в подходе к двухмесячному максимуму на уровне 164,90.

Дальнейшая зона сопротивления находится в районе шестимесячного максимума 166,69, уровня, который последний раз наблюдался в октябре 2024 года, за которым следует психологический уровень 167,00, совпадающий с верхней границей восходящего канала.

Дневной график EUR/JPY

• EUR/JPY находит поддержку на нижней границе облака Ишимоку, торгуется с ограничением на верхней границе на уровне 161,45.
• Отмечен медвежий моментум; сталкивается с сопротивлением на уровне 161,00 и 50-дневной SMA на уровне 161,75.
• Падение ниже облака Ишимоку может протестировать более глубокие поддержки на уровнях 156,16 и 154,39.

Пара EUR/JPY достигла дна в районе 159,69 и поднялась выше 160,50 в пятницу после двух дней подряд потерь на фоне ухудшения склонности к риску. На момент написания статьи кросс-пара торгуется на уровне 160,82, с внутридневным повышением на 0,69%.

Прогноз по EUR/JPY: Технический анализ

Пара EUR/JPY торгуется в боковом диапазоне, сдерживаемая на нижней границе облаком Ишимоку (Кумо) вблизи дневного минимума и достигла вершины Кумо на уровне 161,45.

Хотя моментум слегка медвежий, индекс относительной силы (RSI) находится ниже своего нейтрального уровня, продавцам необходимо опустить EUR/JPY ниже дна Кумо к уровню 159,00.

Прорыв последнего усилит тестирование пикового минимума 3 декабря на уровне 156,16. При дальнейшем ослаблении следующим уровнем станет 156,00, за которым следует пиковый минимум 5 августа на уровне 154,39.

С точки зрения роста, первое сопротивление находится на уровне 161,00, верхняя граница диапазона на уровне 161,45 и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 161,75. Как только она будет преодолена, следующей целью станет отметка 162,00.

Ценовое движение EUR/JPY - дневной график

• EUR/JPY привлекает некоторых покупателей в пятницу, хотя потенциал роста кажется ограниченным.
• Ожидания, что BoJ повысит ставки на следующей неделе, должны поддержать JPY и ограничить кросс.
• Голубиный настрой ЕЦБ продолжает давить на евро и требует осторожности для быков.

Пара EUR/JPY восстанавливает несколько пунктов от почти месячного минимума, достигнутого во время азиатской сессии в пятницу, и в настоящее время торгуется около психологической отметки 160,00. Однако рост не имеет бычьей уверенности на фоне расхождения в политике Банка Японии (BoJ) и Европейского центрального банка (ECB), что предполагает, что любое дальнейшее движение вверх может рассматриваться как возможность для продаж. 

Недавние замечания главы BoJ Кадзуо Уэды и заместителя главы Рёзо Химино усилили рыночные ожидания, что центральный банк повысит процентные ставки на предстоящем заседании по политике на следующей неделе. Более того, расширяющееся инфляционное давление в Японии поддерживает перспективы дальнейшего ужесточения политики BoJ, что может продолжить поддерживать JPY и сдерживать кросс EUR/JPY. 

Единая валюта, с другой стороны, продолжает испытывать трудности с привлечением значимых покупателей на фоне растущего признания того, что ЕЦБ будет дальше снижать стоимость заимствований на фоне опасений по поводу ослабевающей экономики еврозоны. Вдобавок к этому, рост базовой годовой инфляции в Германии вызывает опасения по поводу стагфляции в крупнейшей экономике еврозоны, что может дополнительно способствовать ограничению кросса EUR/JPY. 

Теперь трейдеры ожидают выхода окончательных данных по CPI еврозоны для краткосрочных возможностей. Тем не менее, спотовые цены продолжают фиксировать потери третью неделю подряд. Более того, вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, твердо склоняется в пользу медвежьих трейдеров и поддерживает перспективы продолжения многонедельного нисходящего тренда.

• EUR/JPY остается под сильным давлением продаж второй день подряд в четверг.
• JPY продолжает получать поддержку на фоне растущих ожиданий повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) на следующей неделе. 
• Техническая картина благоприятствует медведям и поддерживает перспективы дальнейшего снижения.

Пара EUR/JPY снижается второй день подряд в четверг и опускается до более чем месячного минимума в районе 159,75 на азиатской сессии. Спотовые цены, однако, отскакивают на несколько пунктов за последний час и в настоящее время торгуются чуть ниже середины 160,00, все еще снижаясь более чем на 0,40% за день. 

Японская иена (JPY) продолжает демонстрировать относительное превосходство на фоне возможного повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) на следующей неделе. Единая валюта, с другой стороны, подрывается ожиданиями дальнейшего снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), что является еще одним фактором, оказывающим давление на пару EUR/JPY. Тем не менее, преобладающий риск-он настрой ограничивает рост безопасной иены и оказывает некоторую поддержку спотовым ценам. 

С технической точки зрения, недавние повторные неудачи в районе 164,70-164,80, которые совпадают с 200-дневной простой скользящей средней (SMA), формируют множественные вершины на дневном графике. Кроме того, устойчивый прорыв и закрепление ниже отметки 161,00, наряду с тем, что осцилляторы на дневном графике начали набирать негативную динамику, указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/JPY лежит вниз. 

Таким образом, любое дальнейшее восстановление, скорее всего, привлечет новых продавцов и останется ограниченным вблизи круглого уровня 161,00. Тем не менее, последующие покупки могут вызвать ралли на покрытии коротких позиций и поднять пару EUR/JPY к следующему релевантному препятствию в районе 161,65, хотя импульс рискует быстро иссякнуть вблизи отметки 162,00.

С другой стороны, закрепление ниже психологической отметки 160,00 может привести к снижению спотовых цен ниже области 159,75, или пикового минимума азиатской сессии, с тестированием уровней ниже 159,00. Нисходящая траектория может продолжиться в район 158,55-158,50 на пути к зоне 158,05-158,00 и региону 157,60-157,55. Медвежьи трейдеры могут затем нацелиться на минимум декабря 2024 года в районе 156,20-156,15, с промежуточной поддержкой вблизи круглого уровня 157,00.

Дневной график EUR/JPY

• Анализ дневного графика указывает на преобладающий бычий уклон для пары EUR/JPY.
• Бычий уклон усиливается, так как 14-дневный RSI остается немного выше отметки 50.
• Основная поддержка находится на уровне 14-дневной EMA 162,53, за которой следует психологический уровень 162,50.

Пара EUR/JPY торгуется с небольшим понижением, находясь около 162,60 в ходе азиатской сессии в среду, после роста на 1% на предыдущей сессии. Технический анализ дневного графика указывает на то, что валютный кросс остается в рамках восходящего канала, что отражает продолжение бычьего тренда.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится чуть выше отметки 50, что подтверждает бычий настрой для пары EUR/JPY. Более того, положение валютного кросса выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA) подчеркивает улучшение краткосрочного ценового импульса и поддерживает потенциал для дальнейшего роста.

С точки зрения роста, пара EUR/JPY может встретить основное сопротивление в районе двухмесячного минимума на уровне 164,90. Прорыв выше этого уровня может улучшить бычий настрой и поддержать валютный кросс в направлении верхней границы восходящего канала на психологическом уровне 166,50, за которым последует шестимесячный максимум 166,69, последний раз наблюдавшийся в октябре 2024 года.

Что касается поддержки, пара EUR/JPY может найти основную поддержку на уровне 14-дневной EMA 162,53, совпадающей с девятидневной EMA 162,51 и психологическим уровнем 162,50. Прорыв ниже этой важной зоны поддержки ослабит краткосрочный ценовой импульс и окажет давление на валютный кросс, направив его в район нижней границы восходящего канала около психологического уровня 160,50, за которым последует четырехмесячный минимум 156,18, зафиксированный 3 декабря.

EUR/JPY: Дневной график

• EUR/JPY набирает обороты и восстанавливается от почти месячного минимума.
• Неопределенность по поводу повышения ставки Банком Японии и тяга к риску подрывают иену и поддерживают спотовые цены.
• Голубиный настрой ЕЦБ может удержать быков по евро от новых ставок и ограничить рост.

Пара EUR/JPY продолжает восстановление овернайт от психологической отметки 160,00, или почти месячного минимума, и привлекает покупателей во вторник. Спотовые цены сохраняют позитивный настрой в первой половине европейской сессии и в настоящее время торгуются в районе 161,75-161,80, поднявшись почти на 0,45% внутри дня. 

На фоне неопределенности относительно вероятного времени следующего повышения ставки Банком Японии (BoJ), тяга к риску подрывает позиции иены (JPY) как безопасного убежища и поддерживает пару EUR/JPY. Помимо этого, умеренное снижение доллара США (USD) благоприятствует единой валюте и способствует внутридневному росту. Тем не менее, голубиный настрой Европейского центрального банка (ЕЦБ) может ограничить рост евро и валютной пары. 

С технической точки зрения, укрепление выше 50-часовой простой скользящей средней (SMA) и уровня Фибоначчи 38,2% коррекции падения, наблюдавшегося на прошлой неделе, благоприятствует бычьим трейдерам. Более того, положительные осцилляторы на 1-часовом графике поддерживают перспективы дополнительных внутридневных прибылей. Таким образом, движение выше отметки 162,00, с тестированием 100-часовой SMA и уровня Фибоначчи 50% коррекции в районе 162,25, выглядит вполне возможным. 

С другой стороны, ослабление ниже области 161,50, или 50-часовой SMA, может рассматриваться как возможность для покупок и оставаться ограниченным вблизи круглого уровня 161,00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции). Убедительный прорыв ниже последнего может сделать пару EUR/JPY уязвимой для ускорения падения обратно к отметке 160,00, с промежуточной поддержкой в районе 160,60-160,55. Падение может продолжиться дальше к зоне поддержки 159,50.

1-часовой график EUR/JPY

• EUR/JPY укрепляется, так как экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов, что повысило уверенность инвесторов.
• Японская иена сталкивается с трудностями, так как трейдеры ожидают, что Банк Японии может отложить повышение ставок до апреля.
• Евро может испытывать трудности из-за возросшей вероятности дальнейшего смягчения монетарной политики ЕЦБ.

Пара EUR/JPY прерывает трехдневную полосу побед, торгуясь в районе 161,50 на азиатской сессии во вторник. Пара получает поддержку, так как японская иена (JPY) находится под давлением на фоне неопределенности относительно сроков следующего повышения ставки Банком Японии (BoJ). Участники рынка спекулируют, что Банк Японии может отложить повышение ставок до апреля, ожидая подтверждения устойчивого роста заработной платы во время весенних переговоров.

Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино заявил во вторник, что, хотя направление политики центрального банка предполагает дальнейшее повышение ставок, необходимо тщательно оценивать как повышательные, так и понижательные риски как внутри страны, так и за рубежом. Химино подчеркнул необходимость мониторинга краткосрочной экономической активности, цен и финансовых условий перед принятием дальнейших мер.

Кроме того, сообщения о том, что экономическая команда избранного президента США Дональда Трампа рассматривает возможность постепенного повышения импортных тарифов, повысили уверенность инвесторов, ослабив иену как безопасное убежище. Это, в свою очередь, поддержало чувствительный к риску евро, способствуя росту кросса EUR/JPY.

В отчете Bloomberg в понедельник подчеркивается, что новая администрация Трампа оценивает поэтапный подход к введению тарифов, стремясь предотвратить резкий рост инфляции при управлении корректировками торговой политики.

Возрастающие ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики Европейским центральным банком (ЕЦБ) оказывают понижательное давление на евро. Выступая на Азиатском финансовом форуме (AFF) 2025 в понедельник, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что вероятны дополнительные снижения процентных ставок, поскольку центральный банк стремится предотвратить чрезмерное замедление экономики.

Член Совета управляющих ЕЦБ и глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо заявил в понедельник, что, хотя французская экономика "замедляется", он не ожидает рецессии. Виллеруа добавил, что экономический рост Франции может восстановиться в 2026 и 2027 годах после периода стагнации, при этом рост ВВП оценивается на уровне 0% в четвертом квартале 2024 года.