Новости и прогнозы: фондовый рынок от 15-11-2011

Европейские фондовые индексы снизились после того, как доходность по итальянским 10-ти летним облигациям вновь пробила критический уровень в 7% годовых на фоне трудностей с формированием нового кабинета под управлением Марио Монти. Параллельно росли в цене также и испанские облигации. Несмотря на покупки итальянских долговых обязательств Европейским центральным банком, доходность выросла на облигации, выпущенные самой безопасной страной Еврозоны — Германией. Облигации, выпущенные странами с рейтингом ААА Нидерландами и Австрией также упали, как и во Франции, чьи банки сильно связаны с итальянскими

Предварительные данные по росту ВВП еврозоны в III-м квартале оказались хуже ожиданий. Так совокупный ВВП 17-ти стран, образующих зону евро, расширился в последнем квартале лишь на 0,2% по сравнению со II-м кварталом и на 1,4% в годовом выражении, что даже хуже усечённого прогноза по росту экономики еврозоны, обнародованному еврокомиссией всего неделю назад. Локомотив европейской экономики, Германия, зафиксировала повышение размеров ВВП в III-м квартале на 0,5% против II-го и на 2,6% в годовом измерении. Кроме того, индекс предпринимательского доверия в Германии провалился в октябре до трехлетнего минимума.

Немного обнадежили рынки макроданные из США. Министерство Торговли США сообщило об увеличении объёма розничных продаж в октябре на 0,5% по сравнению с сентябрём, когда они выросли на 1,1% по отношению к августу. Одновременно со статистикой розничных продаж были опубликованы октябрьские изменения индекса PPI (Producer Price Index), характеризующего динамику цен на готовую продукцию производителей и в оптовой торговле. Индекс PPI снизился на 0,3% по сравнению с сентябрьским уровнем, что стало самым значительным откатом в оптовых ценах за последние двадцать месяцев с февраля 2010-го года.

Национальные фондовые индексы упали в 14 из 18 западноевропейских рынков. Индекс Франции CAC 40 потерял 1,9%, FTSE 100 Великобритании убавил 0,1%, а немецкий DAX упал на 0,9%.

Акции производителя авиатехники Finmeccanica упали на 20% до самой низкой цены за 15 лет после заявления компании о продаже активов на 1 млрд. евро ($ 1,4 млрд.) в связи с прогнозируемым убытком в размере 200 миллионов евро.

Наибольшие потери понесли компании финансового сектора. Греческие кредиторы National Bank of Greece и  Alpha Bank убавили из своего актива 12% и 11% соответственно, а  UniCredit, крупнейший банк Италии, потерял 4,5% своей рыночной капитализации.

Акции австрийского страховщика Vienna Insurance Group снизились на 4,5% после сообщения о росте прибыли, недотянувшей до средних оценок аналитиков.

Бумаги британского оператора телекоммуникационных услуг Cable & Wireless Worldwide упали на 26% после того, как компания приостановила выплату будущих дивидендов и назначила нового СЕО.

Котировки второго в мире производителя электроприборов Electrolux потеряли 6,3% в связи с заявлением о закрытии заводов в Европе и Северной Америке с целью сокращения расходов на фоне слабого спроса.

Акции крупнейшего кабельного оператора Германии Kabel Deutschland снизились на 3,2% после неожиданно низкого прогноза роста продаж.

Основные фондовые индексы США в первой половине торговой сессии демонстрируют умеренно отрицательную динамику в связи с неблагоприятным внешним фоном. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика была в целом неплохой для рынка - розничные продажи в октябре увеличились несколько больше ожиданий (на 0,5% вместо прогнозных 0,3%); индекс цен производителей сократился на 0,3% при средних прогнозах просадки на 0,1%, что косвенно намекает на отсутствие ощутимого инфляционного давления и возможность проведения дальнейшего монетарного смягчения. В то же время, ситуация в Европе довольно напряженная. Доходность 10-летних итальянских облигаций превзошла отметку в 7%, а испанских - отметку в 6%. Новый премьер-министр Италии Монти получил первоначальную поддержку партий; единственной партией, отказавшейся участвовать в формировании технического кабинета министров, стала "Лига Севера", входившая в прежнюю правящую коалицию. Тем не менее, пока на рынках сильны опасения относительно способности нового премьера добиться сокращения 1,9-триллионного долга Италии, никаких убедительных гарантий этого не появилось и вряд ли появится в ближайшее время.

Dow 12,052.34 -26.64 -0.22%, Nasdaq 2,660.73 +3.51 +0.13%, S&P 500 1,250.09 -1.69 -0.14%

В составе индекса Dow Jones Industrial Average с повышением торгуются только 5 компаний из 30. В плюсе более чем на 1% торгуются Intel и Bank of America.

Крупнейший в мире ритейлер Wal-Mart Stores убавил из своего актива 2,7%, отчитавшись о квартальной прибыли хуже ожиданий аналитиков. Чистая прибыль компании за три месяца с окончанием 31 октября снизилась на 2,9% с $3,44 млрд годом ранее до $3,34 млрд, а за некоторыми вычетами составила 97 центов на акцию при средних прогнозах в 98 центов на акцию.

Акции профессиональной социальной сети LinkedIn снизились на 7,2% на фоне новостей о том, что Bain Capital Ventures избавится от пакета ее акций в размере 3,71 млн штук.

Ритейлер офисных принадлежностей Staples обвалился на 5,6% после того, как понизил свой прогноз по годовой прибыли и опубликовал разочаровывающие сведения по выручке за третий квартал.

На фоне данных опасений сегодня продолжила расти доходность гособлигаций европейских стран. Так, доходность 10-летних итальянских облигаций снова вернулась выше уровня 7% достигнув отметки 7,07%.

Ограничила снижение фьючерсов статистика по розничным продажам США. Октябрьские данные оказались лучше прогнозов.

Основные фондовые индексы мира завершили сессию или еще торгуются разно направлено: Nikkei  -0.72%, Hang Seng -0.82%, Shanghai Composite +0.04%, FTSE  -0.48%, CAC  -1.69%, DAX -1.20%.

Нефть (декабрьский  фьючерс Nymex WTI) котируется по цене $97.84 за баррель (-0,3%).

Европейские фондовые индексы возобновили снижение, упав на второй день торгов. Это связанно как с существующим долговым кризисом, так и назревающим политическим. Как в Греции так и в Италии на посты премьер-министров пришли не имеющие прямого мандата от избирателей далекие от политики технократы. В связи с этим возможна ситуация в которой новая администрация не продержится до следующих выборов (2013), парламент всегда сможет выразить вотум недоверия правительству, что в свою очередь приведёт к очередному политическому кризису и усугубит экономическую ситуацию.

Shanghai Composite 2,530 +1.05 +0.04%

Азиатские фондовые индексы торговались на отрицательной территории, на фоне неопределенности в отношении того, смогут ли новые правительства Италии и Греции внедрить эффективные меры строгой экономии. Эта неопределенность подтолкнула доходность 10-летних государственных облигаций Италии ближе к 7,0% на торгах в понедельник, при этом стоимость страхования французских и бельгийских долгов выросла до максимумов за все время существования евро.

По итогам сессии понедельник основные азиатские фондовые индексы выросли на ожиданиях того, что новые лидеры Греции и Италии смогут привести бюджеты своих стран в порядок. Вместе с тем, на рынке наблюдался сдержанный оптимизм в преддверии итогов сегодняшнего аукциона итальянских долговых бумаг. Позитива рынкам добавили вышедшие сегодня макроданные. ВВП Японии увеличился на 1,5% к/к в третьем квартале, что оказалось в ряду с ожиданиями, а промышленное производство сократилось меньшими темпами в сентябре, чем в предыдущем периоде. Розничные продажи в Новой Зеландии показали 2,2%-ный рост в 3 кв., что оказалось существенно выше прогнозов.

Японский индекс Nikkei 225 закрылся с повышением на 1,1%. Токийская биржа остановила торги акциями двух сталелитейных компаний Nisshin Steel и Nippon Metal Industry после того, как в японских СМИ было опубликовано сообщение о том, что компании обсуждают слияние с целью создания второго крупнейшего производителя стали в Японии. До остановки торгов акции Nisshin Steel были в плюсе на 5,5%, а Nippon Metal Industry прибавлял 13%.

Акции автомобилестроителя Nissan Motor выросли на 2% в связи с повышением прогнозной цены аналитиками Deutsche Bank до 1000 йен с 960 йен, которые сослались на быстрое восстановление компании после землетрясения 11 марта и результаты 2 кв, превзошедшие прогнозы.

Акции второго по величине капитализации кредитора Японии Sumitomo Mitsui Financial Group подорожали на 2,2%.

Бумаги производителя стекла Nippon Electric Glass выросли в цене на 3,3% после повышения аналитиками оценки акций одного из лидеров отрасли — крупнейшего в мире производителя покрытий для ЖК-экранов Corning. Котировки его конкурента — Nippon Sheet Glass поднялись на 2,9%.

Один крупнейших в мире производителей фототехники и комплектующих Olympus добавил в свой актив 17,4% после выхода сообщений о том, что японский финансовый регулятор может ограничиться штрафом в отношении компании за финансовые махинации в 1990-х годах, что предотвратит ранее обсуждавшийся делистинг акций предприятия.

Гонконгский индекс Hang Seng и китайский Shanghai Composite выросла на 1,9% каждый. Положительной динамике торгов в Китае и Гонконге также способствовали заявления двух признанных экономистов в Китае, о том, что страна находится на пути плавного замедления темпов роста экономики.

На торгах в Гонконге лучше рынка торговались девелоперы China Overseas Land & Investment (+6,2%) и Sino Land (+7,6%), страховщики Ping An Insurance (Group) Co Of China (+4,9%) и China Life Insurance (+5,4%), а также поставщик товаров для ритейлеров Li & Fung (+6,3%).

Австралийский индекс S&P/ASX 200 повысился на 0,2%. Сырьевые компании показали разнонаправленную динамику - Rio Tinto (-1,1%) и BHP Billiton (-0,8%), Oz Minerals (+0,6%).

Европейские фондовые индексы упали в связи с затуханием оптимистических настроений связанных с уходом в отставку Сильвио Берлускони. Рынки открылись ростом после того, как вчера премьер-министр страны согласился уйти в отставку в обмен на согласие оппозиции утвердить новый пакет экономических реформ. Это несколько увеличивает вероятность скорого принятия новых мер, направленных на сокращение государственных расходов, что, в свою очередь, может привести к пересмотру прогнозов по уровню долговой нагрузки страны и поспособствует продолжению интервенций ЕЦБ на рынке суверенных долгов. С другой стороны, оптимизм итальянского рынка акций не разделяет рынок государственных облигаций и CDS, т.к. в двухдневном разрезе там наблюдается рост доходностей и премий. В то же время, высокий уровень неопределенности поддерживается новостями из Греции, где правящая партия и оппозиция по-прежнему не могут сформировать коалиционное правительство, которое для одобрения очередного транша финансовой помощи от МВФ и ЕС должно дать письменное согласие на продолжение курса экономических реформ.

В итоге инвесторы сместили фокус внимания на выход макроэкономической статистики, которая, в целом, оказалась достаточно негативной. Так, дефицит платежного баланса Франции в сентябре составил 4 млрд евро против прогноза 2,9 млрд евро. Промпроизводство в еврозоне в сентябре сократилось на 2% по сравнению с августом, при прогнозе в -2,1%.

Национальные фондовые индексы упали в 13 из 18 западноевропейских рынков. Индекс Франции CAC 40 потерял 1,3%, FTSE 100 Великобритании снизился на 0,5%, а немецкий DAX упал на 1,2%а.

Сегодня опубликовал квартальную отчетность крупнейший банк Италии UniCredit, отчитавшись о многомиллиардных убытках (10,64 млрд евро в 3 кв.). На этом фоне котировки банка снизились на 6,2%.

Спред доходности между испанскими и немецкими 10-летними облигациями расширился до нового рекорда +426 базисных пункта, что привело к снижению котировок испанских банков. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, второй по величине банк Испании, убавил из своего актива 3,2%, крупнейший кредитор Испании Banco Santander потерял 2,7%, а Bankinter «подешевел» на 2,3%.

Котировки крупнейшей строительной компании Германии Hochtief упали на 11% после заявления о том, что "макроэкономическая ситуация" задержала продажу принадлежащего компании аэропорта. Компания прогнозирует чистый убыток в случае, если сделка по продаже не будет заключена в этом году.

Акции немецкого производителя солнечных элементов и модулей Q-Cells упали на 27% после публикации убытков по результатам третьего квартала. Компания также объявила об отставке главного финансового директора Хельмес Мэрион.

По итогам торгов фондовые индексы США показали отрицательную динамику на фоне нестабильной ситуации в Европе. Смена лидеров Греции и Италии не вызывает у инвесторов должного оптимизма, т.к. они не уверены, что кадровые перемены смогут способствовать более скорому решению долговых проблем этих стран. Новому правительству Греции ещё предстоит принять решение по поводу получения пакета помощи, ранее согласованного на встрече лидеров ЕС в конце октября, в котором она остро нуждается. А доходность итальянских гособлигаций приближается к тому уровню, после которого Греция, Португалия и Ирландия были вынуждены обратиться за финансовой поддержкой. В то же время, позитивные корпоративные новости немного сдержали продажи.

Dow 12,078.98 -74.70 -0.61%, Nasdaq 2,657.22 -21.53 -0.80%, S&P 500 1,251.78 -12.07 -0.96%

В составе индекса Dow Jones Industrial Average с повышением закончили торги только 3 компании из 30. Авиастроительная компания Boeing (ВА) сообщила о получении крупнейшего за всю её историю заказа от компании Emirates Airline на поставку 50 самолётов Boeing 777 общей стоимостью $18 млрд. На этой новости акции Boeing выросли на 1,5%. В Boeing также отметили, что ожидают в ближайшие 20 лет значительного роста спроса на самолеты со стороны компаний из стран Ближнего Востока, который может составить 2500 самолетов.

Миллиардер Уоррен Баффет заявил о том, что его компания Berkshire Hathaway расширила свою долю в фирме International Business Machines (IBM). Это помогло котировкам IBM подняться в начале торгов, но в итоге акции не устояли и закончили сессию со снижением на 0,02%.

Акции Caterpillar (CAT) выросли на 0,4% после того, как аналитики Goldman Sachs добавили акции в список рекомендованных к покупкам ценных бумаг и повысили целевую стоимость акций CAT до $118 с $111.

Котировки компаний финансового сектора показали максимальное падение среди секторов индекса “широкого рынка” S&P 500.  Так, акции Bank of America (BAC) снизились на 2,6%, а бумаги Citigroup и JPMorgan Chase (JPM) потеряли по 3,2% и 2,2% соответственно.

Поставщик электроэнергии Dynegy сообщил о расширении убытка в третьем квартале, что способствовало снижению его котировок на 4,1%.

Бумаги ритейлера J.C. Penney снизились на 2,8% после публикации данных о получении убытка в минувшем квартале, последовавшего за снижением сопоставимых продаж.

Второй по величине в США ритейлер товаров для дома Lowe's отчитался о более чем 40%-ном падении квартальной прибыли, тем не менее, его рыночная капитализация выросла на 1,7%.

Change % Change Last

Hang Seng 19,508 +371.01 +1.94%

S&P/ASX 200 4,305 +8.06 +0.19%

Shanghai Composite 2,529 +47.63 +1.92%

FTSE 100 5,519 -26.34 -0.47%

CAC 40 3,109 -40.43 -1.28%

DAX 5,985 -72.01 -1.19%

Dow 12,078.98 -74.70 -0.61%

Nasdaq 2,657.22 -21.53 -0.80%

S&P 500 1,251.78 -12.07 -0.96%

10 Year Yield 2.04% -0.01 --

Oil $98.23 +0.09 +0.09%

Gold $1,781.20 +2.80 +0.16%

JMP Securities понизил рейтинг до Mkt Perform с Mkt Outperform Rightnow Tech (RNOW)

Argus понизил рейтинг до Hold с Buy Green Mtn Coffee (GMCR) и Hershey Foods (HSY)

Brean Murray понизил рейтинг до Hold с Buy Ctrip.com (CTRP)

Rodman & Renshaw понизил рейтинг до Mkt Perform с Mkt Outperform Alimera Sciences (ALIM)

HSBC Securities понизил рейтинг до Underweight c Neutral Lenovo (LNVGY)

Robert W. Baird понизил рейтинг до Neutral c Outperform  SandRidge Mississippian Trust (SDT)

Ardour Capital повысил рейтинг до Buy с Accumulate  Darling Intl (DAR)

Global Hunter Securities повысил рейтинг до Buy с Accumulate  OYO Geospace (OYOG)

Robert W. Baird повысил рейтинг до Outperform c Neutral Amylin Pharma (AMLN)